Hva skjer videre med Nikkei 225 etter BoJ-rentehevingen i dag? (16. juni)

Nikkei 225-indeksen fortsatte sin sterke oppgang denne uken, selv etter at Bank of Japan (BoJ) hevet renten til det høyeste nivået siden 1995. Den steg til ¥69,245, opp 80 % de siste 12 månedene og 35 % så langt i år.

Japanske aksjer stiger etter USA–Iran-avtale

Nikkei 225-indeksen har vært i en sterk oppgang de siste månedene, og speiler utviklingen i andre globale aksjer. Den har til og med slått amerikanske indekser som Nasdaq 100 og S&P 500.

Oppgangen fortsatte denne uken etter at USA og Iran ble enige om et memorandum of understanding (MoU) om å avslutte krigen som har pågått siden 28. februar. 

Avtalen presset råoljeprisene ned, med Brent ned til $83 og West Texas Intermediate til $80. Naturgass- og fraktprisene har fortsatt å falle denne uken. 

Likevel er det risiko knyttet til avtalen, der den største er Israel, som sterkt motsetter seg den. I separate uttalelser advarte ledende israelske tjenestemenn, inkludert statsminister Benjamin Netanyahu, at de vil fortsette å kjempe mot regionale fiender, inkludert Hezbollah og Hamas.

Fortsette angrep og motangrep kan få Iran til å svare ved å slå mot Israel, noe som kan trekke USA tilbake inn i konflikten. 

Bank of Japans renteheving

Nikkei 225-indeksen steg også etter at BoJ fortsatte sin hevingstendens. I en uttalelse i dag, 16. juni, hevet banken renten med 25 basispunkter til 1 %, det høyeste nivået siden 1995. Det var første gang banken hevet renten siden desember i fjor. 

Banken besluttet å heve renten for å dempe den høye inflasjonen, som har fortsatt å stige de siste månedene på grunn av krigen og økende lønninger. En rapport som kommer på fredag forventes å vise at den samlede KPI steg fra 1,4 % i april til 1,6 % i mai i år. Kjerneinflasjonen forventes å ha en lignende økning. 

BoJ hever også renten for å begrense yens salgspress. Data viser at USD/JPY-kursen sitter fast i det kritiske området rundt 160, noen få pips under rekordhøye 160.70. Ved å heve renten håper banken å gjøre valutaen mer attraktiv for investorer.

Derfor steg japanske aksjer etter BoJ-rentehevingen av to hovedårsaker: den lå i tråd med forventningene, og Iran-avtalen ga en større katalysator.

Den neste viktige katalysatoren for Nikkei 225-indeksen er den kommende renteavgjørelsen fra Federal Reserve på onsdag. Økonomer tror banken vil la renten stå uendret mellom 3,5 % og 3,75 %.

Teknisk analyse av Nikkei 225-indeksen

Diagram for Nikkei 225-indeksen | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at Nikkei-indeksen har vært i en sterk oppgang i år. Den brøt det viktige motstandsnivået på $69,238 på mandag, noe som ugyldiggjør den pågående dobbelt-toppformasjonen.

Oppgangen har blitt støttet av 100-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at kjøperne har kontroll. Også Relative Strength Index (RSI) har fortsatt å stige og nærmer seg det overkjøpte nivået på 70.

Dermed er den mest sannsynlige retningen for Nikkei 225-indeksen oppover, med neste viktige nivå å følge ved ¥70,000. Et fall under støtten ved ¥68,000 vil ugyldiggjøre det positive bildet.