Qualcomm-aksjen stiger på AI-brikkeoffensiv og spekulasjoner om Tenstorrent-avtale

Qualcomm QCOM-aksjen steg tirsdag etter at investorer fokuserte på brikkeprodusentens utvidede ambisjoner innen kunstig intelligens.

Investorene reagerte også på rapporter om en mulig oppkjøp og på forventninger om nye detaljer om selskapets datasenterstrategi under et kommende investorarrangement.

Aksjen steg omtrent 3% i premarket-handel til $228.09, og fortsatte en sterk oppgang som har ført til at aksjen har steget omtrent 68% de siste tre månedene.

Investorene ser ut til å være stadig mer opptatt av Qualcomms forsøk på å diversifisere utover sin tradisjonelle smarttelefonvirksomhet og etablere en større tilstedeværelse i det raskt voksende markedet for AI-infrastruktur og datasenterbrikker.

Ifølge rapporter undersøker Qualcomm oppkjøp av Tenstorrent

En viktig kilde til investorinteresse oppsto etter en rapport fra The Information som indikerte at Qualcomm er i diskusjoner om å kjøpe det privateide AI-brikkestartupet Tenstorrent for mellom 8 milliarder USD (ca. 78,2 milliarder kr) og 10 milliarder USD (ca. 97,8 milliarder kr).

Tenstorrent utvikler AI-akseleratorer for trening og inferens av modeller, og har posisjonert teknologien som et alternativ til tradisjonelle grafikkprosessorer brukt i AI-beregning.

Det potensielle oppkjøpet kan også gi Qualcomm tilgang til Tenstorrents administrerende direktør Jim Keller, en av halvlederindustriens mest fremtredende brikkearkitekter.

Keller har tidligere hatt tekniske stillinger hos AMD, Apple og Tesla.

De rapporterte samtalene kommer samtidig som Qualcomm fortsetter å utvide sine AI-relaterte kapasiteter.

I fjor fullførte selskapet oppkjøpet av Storbritannia-baserte Alphawave Semi for 2,4 milliarder USD (ca. 23,5 milliarder kr), og la til teknologi ment å forbedre dataoverføringshastigheter mellom brikker.

Selv om ingen transaksjon er kunngjort, ser investorene den potensielle avtalen som et ytterligere tegn på Qualcomms forpliktelse til å styrke sin posisjon i AI-maskinvaremarkedet.

Investordagen ventes å fremheve datasenterambisjoner

Også oppmerksomheten retter seg mot Qualcomms investordag som er planlagt June 24.

J.P. Morgan-analytiker Samik Chatterjee sa at investorer forventer ytterligere detaljer om Qualcomms skreddersydde AI-prosessorer og datasenterstrategi.

Analytikeren mener selskapet kan skissere en vei til mer enn 3 milliarder USD (ca. 29,3 milliarder kr) i datasenterinntekter innen regnskapsåret 2027, med det tallet potensielt utvidet til 35 milliarder USD (ca. 342,3 milliarder kr) innen regnskapsåret 2031.

“Vi plasserer Qualcomm-aksjer på Positive Catalyst Watch drevet av forventninger om at målene som blir skissert på investordagen vil overstige investorforventningene, selv om vi forblir Neutral-vurdert og avventer bevis for gjennomføring av de skisserte mulighetene i et stadig mer konkurransepreget marked,” skrev Chatterjee i en fersk forskningsnotat.

Investorene venter også kunngjøringen av en stor kunde for Qualcomms skreddersydde datasenterbrikker.

Selskapets økende fokus på AI-infrastruktur har bidratt til å dempe bekymringer rundt smarttelefonvirksomheten og økt konkurranse i markedet for PC-brikker fra rivaler, inkludert Nvidia.

Qualcomm handles til over 20 ganger sine forventede inntjeninger det neste året, noe som gjør det til et rimeligere valg blant brikkeaksjer.

Til sammenligning handles Arm Holdings til rundt 175 ganger sin forventede inntjening.

Konsernsjef skisserer bredere visjon for AI-økosystemet

Qualcomms administrerende direktør Cristiano Amon diskuterte nylig selskapets bredere AI-strategi under en opptreden i CNBCs podkast The Tech Download.

Ifølge Amon har Qualcomm for tiden mer enn 40 AI-aktiverte enhetsdesign under utvikling, inkludert smarte smykker, lydbærbare enheter med kamera, pins og klokker.

Han beskrev smarte briller som en kategori som på sikt kan nå samme omfang som smarttelefoner.

Amon bemerket at årlige leveranser allerede måles i "titalls millioner" og på sikt kan vokse til "hundrevis av millioner."

Amon fremhevet også den økende betydningen av agentisk AI, som kan utføre oppgaver på tvers av flere applikasjoner og plattformer.

"Disse agentene kommer til å bli den nye appen," sa han.