MU, SNDK, STX, WDC stiger etter Apple-sjef advarer om minnepriser

Aksjer i minne- og lagringsselskaper klatret i forhandelen torsdag etter at Apples administrerende direktør Tim Cook advarte om at kraftig stigende priser på minne- og lagringsbrikker kan tvinge iPhone-produsenten til å øke produktprisene.

Micron Technology steg omtrent 4.7% før åpning, mens Sandisk økte 4.4%.

Seagate Technology økte rundt 4% og Western Digital steg mer enn 5%.

Gevinstene kom etter at Cook sa til The Wall Street Journal at økende komponentkostnader hadde blitt vanskelige for Apple å absorbere.

«Dessverre er prisøkninger uunngåelige,» sa Cook til avisen.

«Vi gjør vårt beste for å dempe de enorme økningene som blir påført oss, og vi har forsøkt å skjerme kundene våre fra økningene, men situasjonen har blitt uholdbar.»

Apple sliter med leveransebegrensninger

Cook spesifiserte ikke når prisøkningene kan tre i kraft eller hvilke Apple-produkter som kan bli berørt.

Kommentaren kommer mens Apple forbereder lansering av en ny produktserie, angivelig inkludert sin første sammenleggbare iPhone sammen med iPhone 18 Pro og Pro Max-modellene i september.

Apple-sjefen, som skal overlate ledelsen til John Ternus 1. september, sa at både minne- og lagringspriser fortsatt er sentrale bekymringer for selskapet.

«Det er mindre tilbud samtidig som forbrukerne vil ha enheter, og minneprodusentene viderefører enorme prisøkninger,» sa Cook.

Kina har innenlandske minne- og lagringsprodusenter som potensielt kan bidra til å lette knapphetene, selv om amerikanske selskaper vanligvis trenger myndighetslisenser for å samarbeide med dem på grunn av nasjonale sikkerhetsbegrensninger.

Spurt om slike restriksjoner bør revurderes, sa Cook: «Alt må være på bordet,» og la til, «Jeg mener vi bør se på all forsyning.»

AI-etterspørselen endrer minnemarkedet

Cooks kommentarer er det siste tegnet på at boomen innen kunstig intelligens omformer halvlederindustrien og strammer inn tilbudet av minnebrikker.

AI-datasentre forbruker økende mengder minne, spesielt høybåndbredde-minne brukt i avanserte AI-servere, noe som etterlater mindre kapasitet for produkter som smarttelefoner, personlige datamaskiner, kjøretøy og spillkonsoller.

Bransjeestimater antyder at etterspørselen etter AI-fokusert høybåndbredde-minne kan vokse med om lag 30% årlig fram til 2030, og forlenge knapphetene i sektoren.

Utsiktene til vedvarende knappheter har utløst en kraftig revurdering av minneaksjer det siste året.

Micron-aksjen har steget mer enn 230% i år, mens Western Digital har steget omtrent 280%.

Sandisk har hoppet mer enn 610%, og Seagate har økt over 270%.

Den sterke prestasjonen gjenspeiler investorforventninger om at minneprodusenter vil få økte priser og sterkere inntjening ettersom tilbudet forblir begrenset.

Analytikere ser ytterligere oppside

Meglerhus har blitt stadig mer optimistiske til sektoren.

Deutsche Bank sluttet seg onsdag til et økende antall firmaer i å heve kursmålet på Micron til $1,500 fra $1,000, og sa at minneknappheter forverret av AI-adopsjon kunne fortsette å støtte selskapets resultater i flere år.

Det hevede kursmålet reflekterer 43% oppside i forhold til Microns sluttkurs onsdag.

Morgan Stanley-analytiker Erik Woodring har også nylig hevet sine kursmål for lagringsselskapene.

Han økte sitt kursmål for Seagate til $1,035 fra $767 og hevet sitt mål for Western Digital til $650 fra $488.

Begge aksjene har allerede passert de hevede kursmålene. Western Digital stengte onsdag på $712.13 og Seagate stengte på over $1066.

Woodring sa at harddisker står overfor sin egen leveranseknapphet ettersom skytilbydere og AI-applikasjoner krever stadig større lagringskapasitet.

Selv om personlige datamaskiner ikke lenger er like avhengige av harddisker som tidligere, fortsetter datasentre å være betydelige forbrukere av lagringsmaskinvare.

Veksten i AI-inferens skaper en ytterligere etterspørselskilde.