Europeiske markeder endte høyere da STOXX 600 slo rekord — FTSE med ukentlig gevinst

Europas viktigste aksjemarkeder endte høyere fredag, med det pan-europeiske STOXX 600 og Tysklands DAX som nådde nye rekordhøyder, etter hvert som investorene tok imot svekkede forventninger om snarlige amerikanske rentehevinger og roterte inn i sykliske sektorer.

STOXX 600 steg 0,7 % og stengte på et rekordnivå etter å ha berørt en intradag-topp på 652,35, og registrerte sin sterkeste ukentlige oppgang siden midten av mai.

Tysklands DAX steg 0,8 % til nok en rekordhøy sluttkurs.

I Storbritannia la FTSE 100 på seg 0,2 % og stengte på 10 679,03, og sikret en ukentlig gevinst, mens FTSE 250 steg 0,5 %.

Sykliske aksjer leder den europeiske oppgangen

Oppgangen ble drevet av styrke i sykliske sektorer, inkludert industriselskaper, finans og forsvarsaksjer, ettersom investorene utvidet fokus utover teknologivirksomheter.

«Så, ikke bare er Europas indekser mindre eksponert mot AI-trenden, de er også relativt billige.»

Forsvarsaksjer steg 0,7 % etter at Russland gjennomførte sitt dødeligste angrep mot Ukraina i år, noe som forsterker forventningene om økte forsvarsutgifter i hele Europa.

Banker, finansielle tjenester og industriselskaper var også blant ukens sterkeste prestasjoner, ettersom avtagende spenninger i Midtøsten støttet den bredere markedsstemningen.

Tysklands Siemens økte 2,6 % etter at Kepler Cheuvreux oppgraderte aksjen til "hold" fra "reduce."

Halvlederrelaterte aksjer steg også, med Aixtron opp 6 %, mens Soitec og BE Semiconductor Industries steg 5 % og 4,2 %, henholdsvis.

Det franske fordelsselskapet Pluxee steg 7,8 % etter å ha rapportert en mindre enn forventet nedgang i tredje kvarts organiske omsetning.

FTSE løftet av finans, gruve- og kjemikaliesektoren

I London bidro finansaksjer til å løfte FTSE 100.

Close Brothers Group steg 7,9 %, mens Lion Finance Group og Standard Chartered økte henholdsvis 2,8 % og 1,5 %.

Gruveselskaper for edle metaller steg 1,4 % ettersom gullprisene styrket seg etter svakere enn forventet amerikansk sysselsettingsdata, noe som reduserte forventningene om en snarlig renteheving fra Federal Reserve.

Kjemikalieaksjer steg også 2,5 %.

Johnson Matthey klatret 4,9 % etter å ha mottatt kinesisk regulatorisk godkjenning for salget av sin Catalyst Technologies-virksomhet til Honeywell. Selskapet sa at det forventer at transaksjonen vil avsluttes innen slutten av august.

Sentralbankutsiktene forblir i fokus

Markedene fortsatte å vurdere utsiktene for pengepolitikken etter svakere amerikanske økonomiske data og nye kommentarer fra europeiske beslutningstakere.

En svakere enn ventet amerikansk jobbrapport på torsdag styrket forventningene om at Federal Reserve kan utsette ytterligere rentehevinger.

I mellomtiden viste inflasjonsdata fra eurosonen som ble publisert tidligere denne uken at prisveksten avtok mer enn ventet i juni.

Den europeiske sentralbankens president Christine Lagarde sa at risikoene for inflasjon og økonomisk vekst hadde blitt mer balanserte enn de var for bare noen uker siden.

Ifølge LSEG-data forventer tradere nå at ECB vil heve renten med totalt 23 basispunkter i år.

I Storbritannia sa Bank of Englands beslutningstaker Catherine Mann at lavere markedsforventninger til fremtidige renteøkninger siden juni-møtet i Monetary Policy Committee vil være et viktig hensyn før sentralbankens pengepolitiske beslutning senere denne måneden.

Investorene fulgte også med på britiske økonomiske data, som viste at bedrifter opprettholdt høye prisforventninger i juni til tross for at energikostnadene gikk ned etter nedtrappingen av konflikten med Iran.

En separat undersøkelse indikerte at Storbritannias tjenestesektor krympet for andre måned på rad, og registrerte sin svakeste ytelse siden tidlig 2023 ettersom virkningene av konflikten fortsatte å tynge næringsaktiviteten.