Kveldsoppsummering: USA–Iran-spenning løfter olje, Bitcoin faller

Eskalerende spenninger mellom USA og Iran preget de globale markedene onsdag etter at president Donald Trump antydet muligheten for ytterligere militære aksjoner.

Oljeprisene steg kraftig da investorer vurderte risikoen for leveranseforstyrrelser gjennom Hormuzstredet.

Gullprisene falt ettersom høyere energikostnader drev inflasjonsbekymringer og forsterket forventningene om at Federal Reserve kan holde rentene høyere lenger.

Samtidig falt Bitcoin ettersom tradere reduserte risikoeksponeringen midt i geopolitisk usikkerhet, svakhet i halvlederaksjer og de siste referatene fra Fed-møtet.

Trump–Iran-spenninger øker frykten for fornyet konflikt

President Donald Trump sa at USA kunne iverksette ytterligere angrep mot Iran og antydet at Washington kan gjeninnføre en blokade mot iranske havner, noe som øker bekymringen for at konflikten kan eskalere på nytt.

På sidelinjen av NATOs toppmøte i Ankara i Tyrkia sa Trump at USA hadde gjennomført betydelige angrep i løpet av natten og antydet at ytterligere militære aksjoner var mulige.

Tidligere trakk USA tilbake et unntak som hadde tillatt Iran å selge olje globalt, etter å ha beskyldt Teheran for angrep på handelsskip i Hormuzstredet.

Iran svarte med å advare om et "umiddelbart svar", mens utenriksdepartementet sa at amerikansk militæraksjon og restriksjoner på oljesalg hadde gjort den midlertidige fredsavtalen ineffektiv.

Begge land har anklaget hverandre for å bryte forståelsesmemorandumet som etablerte en midlertidig våpenhvile og innledet forhandlinger om en bredere avtale.

Det amerikanske militæret opplyste at det rammet mer enn 80 mål i Iran, inkludert luftforsvarssystemer, kommandonettverk og kystradarinstallasjoner.

Irans revolusjonsgarde sa senere at de hadde rettet angrep mot amerikanske militærbaser i Bahrain og Kuwait.

Oljeprisene stiger på ny forsyningsbekymring

Råoljeprisene steg kraftig etter at Trumps uttalelser økte frykten for at fornyet kamp kunne true energiforsyninger gjennom Hormuzstredet.

Brent økte omtrent 5,5 % til $78,25 per fat, mens US West Texas Intermediate steg 4,7 % til $73,75.

Bevegelsen satte begge referanseprisene på vei til sine største daglige prosentvise økninger siden april.

Før konflikten passerte omtrent en femtedel av verdens oljeforsyninger gjennom Hormuzstredet, noe som gjør enhver forstyrrelse i skipsfarten til en stor bekymring for energimarkedene.

Oppgangen fikk ytterligere fart etter at Russland kunngjorde forbud mot dieseleksport som følge av ukrainske droneangrep på russiske raffinerier, tankskip og rørledningsinfrastruktur.

Futures for US ultralavsvoveldiesel (ULSD) steg mer enn 14 %, mens raffineringsmarginene nådde rekordhøye nivåer, ifølge LSEG-data.

Gull faller ettersom inflasjonsbekymringer overskygger etterspørselen etter trygge havner

Gullprisene falt selv om de geopolitiske spenningene intensiverte, ettersom investorer fokuserte på inflasjonsvirkningene av stigende energipriser og muligheten for høyere amerikanske renter.

Spotgull falt 0,66 % til $4 078,73 per unse, mens augustterminer for gull avsluttet 1,4 % lavere til $4 097,20.

Høyere oljepriser har økt bekymringen for at inflasjonen kan forbli høy, noe som reduserer forventningene om lavere renter.

Selv om gull tradisjonelt ses på som en sikring mot inflasjon, reduserer høyere renter attraktiviteten til ikke-avkastende aktiva.

Fallet fulgte også offentliggjøringen av referatene fra Federal Reserve, som viste at beslutningstakere fortsatt var bekymret for inflasjonen, og at noen tjenestemenn så et grunnlag for ytterligere rentehevinger.

Ifølge CME FedWatch-data priser tradere inn omtrent 69 % sannsynlighet for en amerikansk renteheving i september, opp fra 62 % dagen før.

Bitcoin faller ettersom tradere reduserer risikoeksponering

Bitcoin handlet over $62 000, men falt nesten 2 % i løpet av de siste 24 timene da investorer reduserte eksponering mot risikofylte aktiva midt i geopolitisk usikkerhet og svakhet i AI-relaterte teknologaksjer.

Markedsdata viste at tradere gikk fra aggressiv kjøpsaktivitet tidligere i uken til omfattende salg på onsdag.

Futures' kumulative volumdelta svingte til nesten $500 millioner i salg, mens spotmarkedene registrerte omtrent $86 millioner i netto-salg.

Finansieringsrater og åpen interesse falt også ettersom tradere reduserte posisjoner, selv om finansiering forble positiv over den siste uken.

Likvidasjonsdata viste at tvungent salg var konsentrert om long-posisjoner, med omtrent $47 millioner i long-likvidasjoner sammenlignet med rundt $4 millioner i short-likvidasjoner.

Analytikere bemerket at en stor konsentrasjon av long-posisjoner fortsatt ligger nær $61 000-nivået, noe som kan øke salgspresset hvis Bitcoin faller ytterligere.