Bloom Energy-aksjen har falt: kjøpe dippen eller selge oppgangen før kvartalstallene?

Bloom Energy-aksjen har havnet i et bjørnemarked, og har falt med 33% fra årets høyeste punkt. Den falt til $234 i dag, og fortsetter en trend som startet på June 25 da den nådde en rekordhøyde på $350. Er dette starten på et langvarig bjørnemarked, eller vil den snu snart?

Bloom Energy-aksjen har falt til tross for viktige katalysatorer

Bloom Energy er et raskt voksende selskap som bruker fastoksidbrenselceller (SOFC) for å generere strøm som benyttes i viktige industrier som datasentre, olje og gass, kraftselskaper og detaljhandel. 

Grunnlagt for over 25 år siden har selskapets popularitet skutt i været under den pågående datasenterboomen. Selskaper i denne sektoren liker at produktene er enkle å installere, rene og sparer kostnader over tid.

Bloom Energy har nylig inngått store avtaler, blant annet med selskaper som Oracle, Brookfield, Equinix, Nebius, American Power, Apple og Medtronic. Disse avtalene har gitt sterk drahjelp til inntektene. Årlige inntekter har økt fra $972 million i 2021 til $2.02 billion i fjor, og denne veksten forventes å ta seg ytterligere opp.

De ferskeste tallene viste at Blooms inntekter økte med 130% i Q1 til $751 million. Med andre ord var Q1-inntektene nesten tilsvarende hva selskapet tjente i hele 2021. 

Denne inntektsveksten forventes å fortsette i overskuelig framtid. Analytikere som følger selskapet anslår at Q2-inntektene vil stige til $821 million fra $401 million året før. 

Bloom Energys årlige inntekter forventes å stige til ~$3.75B i år etterfulgt av ~$6.43B neste år. Dette innebærer at selskapet kan ha årlige inntektsvekstrater på over 50% de neste årene.

LES MER: Bloom Energy-aksjen stiger mens Murrey Math Lines peker mot et rally til $300

Analytikere er optimistiske på BE-aksjen

Denne vekstraten forklarer hvorfor analytikere har blitt svært positive på papiret, med Susquehanna som hevet kursmålet fra $293 til $298. UBS ser aksjen treffe $350, mens RBC Capital har et kursmål på $335. Gjennomsnittlig kursmål ligger rundt $282, høyere enn dagens nivå.

Samtidig reiser all denne optimismen spørsmål om verdsettelsen. Blooms markedsverdi har steget til over $73 billion, noe som er enormt for et selskap med en inntektsmargin på omtrent 0.25%. Dette forklarer sannsynligvis hvorfor shortinteressen har økt til 10%. 

Én måte å rettferdiggjøre verdsettelsen på er å peke på selskapets inntektsvekst og det enorme markedspotensialet. Samtidig har Bloom Energy en sterk Rule of 40-multipel ettersom det allerede er lønnsomt og har årlig inntektsvekst på over 50%.

Vil BE-aksjen falle videre eller hente seg inn?

Bloom Energy-aksjekart | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at Bloom Energy-aksjen har trukket seg tilbake de siste ukene, fra $350 i June til $240 i dag. Den har retestet den viktige støtten som binder sammen lavpunktene siden April 28. Denne prisen samsvarer med 100-dagers glidende gjennomsnitt.

En annen positiv faktor er at den har dannet en megafonformasjon, som vanligvis er et tegn på videre oppgang. Derfor er det en mulighet for at den vil komme seg i løpet av de kommende ukene, muligens mot resultatene på July 28. Hvis dette skjer, er det rom for at den kan reteste all-time high.

Alternativet er at den fortsetter å falle, retester 200-dagers glidende gjennomsnitt ved $183 og deretter snur opp igjen.