ServiceNow-aksjen stuper før kvartalsrapporten: hvordan AI vil påvirke selskapet

ServiceNow Inc. NOW-aksjen falt 5 % onsdag da selskapet skal rapportere resultatet for andre kvartal onsdag etter stengetid.

Investorene følger nøye med på om programvareselskapet for bedriftsmarkedet kan berolige markedene om sin strategi for kunstig intelligens midt i økende bekymringer for sektorens langsiktige utsikter.

Resultatrapporten kommer i en utfordrende periode for programvareaksjer, ettersom investorene vurderer om AI-drevne verktøy og autonome agenter kan redusere etterspørselen etter tradisjonelle bedriftsprogramvareprodukter.

ServiceNow-aksjen har falt kraftig det siste året, noe som gjør selskapet til ett av de mest overvåkede navnene i programvaresektoren før resultatet.

Analytikere forventer at ServiceNow rapporterer justert resultat per aksje på $0.86, opp fra $0.82 året før, mens inntektene ventes å øke 22 % år over år til omtrent $3.93 billion, ifølge Koyfin-data.

Resultatforventningene dreier seg om inntektsvekst og ordrerestanse

Selv om inntektsveksten forventes å forbli sterk, vil investorene følge spesielt nøye med på ServiceNows kontraktsordrebeholdning som forventes å omsettes til inntekter i løpet av de neste 12 månedene.

Selskapets veiledning for andre kvartal skuffet investorene for tre måneder siden, noe som bidro til bekymring for at AI kan undergrave tradisjonelle forretningsmodeller for programvare. Aksjen falt 18 % etter den meldingen.

Fornyelsesratene for abonnementer vil også bli tett overvåket etter at de sist ble rapportert til 97 %.

Resultatvekst forventes å bli påvirket av ServiceNows oppkjøp av cybersikkerhetsselskapet Armis på $7.8 billion, som ble fullført i april.

Selskapet advarte tidligere om at oppkjøpet ville belaste driftsmarginene i andre kvartal.

Resultatene forventes også å reflektere økte rentekostnader fra et kortsiktig lån på $4 billion brukt til å finansiere transaksjonen. Lånet forfaller i oktober, med en mulighet til å forlenge det i ytterligere seks måneder.

Morgan Stanley startet nylig dekning av ServiceNow med en overvekt-anbefaling og et kursmål på $180.

Investeringsbanken uttalte at ServiceNow er blant bare fem selskaper i deres dekningsunivers som ligger blant topp 15 både når det gjelder konkurransemessig vollgrav og gjennomføringsevne, samtidig som de fremhevet selskapets varige konkurransefordeler.

AI-strategien fortsatt under investorenes granskning

Kunstig intelligens har blitt ett av de største spørsmålene som omgir ServiceNows langsiktige forretningsmodell.

Selskapet har historisk generert inntekter gjennom brukerbaserte abonnementer, men investorene har uttrykt bekymring for at AI-agenter kan redusere behovet for ansatte som håndterer IT-tjenestestyring, billettbehandling og hendelseshåndtering.

Færre brukere kan føre til færre programvareabonnementer, noe som legger press på fremtidig inntektsvekst.

ServiceNow har svart med å posisjonere seg rundt bedriftsrettet AI.

«ServiceNow leverer løsninger som hjelper offentlige og private organisasjoner å styre, sikre og håndtere kunstig intelligens», sa selskapet i sin årsrapport i januar.

Selskapet har lansert egne AI-agenter og omorganisert produktporteføljen rundt en AI-først-plattform designet for å orkestrere bedrifts-AI-modeller og arbeidsflyter.

Det har også begynt å gå mot en hybrid prismodell som kombinerer tradisjonelle brukerabonnementer med AI-forbruksbaserte inntekter.

Utvidelse innen cybersikkerhet og analytikeroptimisme

Parallelt med AI-strategien har ServiceNow utvidet sin cybersikkerhetsvirksomhet gjennom oppkjøpet av Armis.

Selskapet har også økt sitt AI-inntektsmål for 2026 til $1.5 billion og bekreftet målet om å overstige $30 billion i årlige abonnementsinntekter innen 2030 ettersom AI-produkter blir en større bidragsyter til virksomheten.

Nylige partnerskap med Wipro og Accenture skal hjelpe bedriftskunder med å ta i bruk agentdrevet AI innen IT, HR, innkjøp og sikkerhetsoperasjoner.

Til tross for aksjens nedgang forblir analytikernes sentiment stort sett positivt.

Ifølge Koyfin-data vurderer 44 av 49 analytikere for øyeblikket ServiceNow som Kjøp eller høyere, med et gjennomsnittlig kursmål på $140.14, noe som innebærer omtrent 37 % oppside fra tirsdagens sluttkurs.

Onsdagens resultatrapport ventes å gi investorene ny innsikt i om ServiceNows AI-transformasjon kan oppveie økende konkurransepress i hele bedriftsprogramvareindustrien.