Dow opp 600 poeng etter pause mellom USA og Iran før Fed-beslutning

US-amerikanske aksjer åpnet høyere på mandag etter at lettelser i spenningene mellom USA og Iran løftet investorstemningen, samtidig som et kraftig fall i oljeprisene løftet reiserelaterte aksjer foran en avgjørende uke med store teknologiregnskap, viktige inflasjonsdata og Federal Reserves rentevedtak.

Dow Jones Industrial Average steg rundt 602 poeng, eller 1,16 %, mens S&P 500 avanserte 0,79 %.

Nasdaq Composite økte 0,86 % ettersom investorene så forbi forrige ukes markedssvakhet drevet av geopolitiske spenninger og bekymringer rundt utgifter til kunstig intelligens.

Oppgangen kom etter at USA og Iran tok en pause i fiendtlighetene over helgen, noe som reduserte akutte bekymringer for forstyrrelser i energiforsyningen.

Markedene forble imidlertid årvåkne ettersom angrep fra Jemens hutier, som er alliert med Iran, mot saudiarabiske oljeinstallasjoner langs Rødehavet fortsatte, samtidig som skipstrafikken gjennom Hormuzstredet lå under normale nivåer.

Oljeprisene faller kraftig mens reiseaksjer stiger

Et kraftig fall i råoljeprisene ga støtte til sektorer som normalt drar fordel av lavere drivstoffkostnader.

Brent-futures falt rundt 6,8 % til cirka $90,10 per fat, mens US West Texas Intermediate (WTI) falt om lag 5,7 % til cirka $84,20 per fat etter at pausen i fiendtlighetene dempet umiddelbare frykter for forsyningsforstyrrelser.

Oljeprisfallet løftet fly- og cruiseselskapers aksjer i handelen.

United Airlines og Southwest Airlines steg mer enn 3 %, mens Royal Caribbean økte 2,7 % og Carnival avanserte 4,3 %.

Energiselskaper, derimot, falt ettersom råoljeprisene trakk seg tilbake. Occidental Petroleum og Exxon Mobil falt hver om lag 2 % i handelen.

Investorene fortsatte også å følge bredere geopolitiske utviklinger etter at Ukraina angivelig slo til mot et iransk handelsfartøy i Kaspihavet, noe som fikk Teheran til å anklage Kyiv for å ha utført en fiendtlig handling.

Fed-beslutning og inflasjonsdata dominerer markedsfokus

Oppmerksomheten har skiftet til Federal Reserves pengepolitiske møte som er planlagt til onsdag, og investorene forventer i stor grad at beslutningstakerne lar rentene stå uendret.

Markedsdeltakere priser imidlertid fortsatt inn minst 25 basispunkter med renteøkninger senere i år.

Juniutgaven av Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, Feds foretrukne inflasjonsmål, blir publisert dagen etter den pengepolitiske beslutningen og forventes å gi ytterligere veiledning om utsiktene for pengepolitikken.

Forventningene til volatilitet dempet seg, og CBOE Volatility Index falt til 17,77.

Markedene avsluttet forrige uke under press ettersom stigende oljepriser og eskalerende konflikt i Midtøsten næret bekymringer om at inflasjonen kan forbli høy før Fed-møtet.

Resultatene fra Big Tech vil teste utsiktene for AI-investeringer

Denne ukes resultatperiode forventes å bli en ny viktig prøve for investorers tillit til utgifter til kunstig intelligens.

Microsoft, Amazon, Meta Platforms og Apple er alle planlagt å rapportere kvartalsresultater etter at bekymringene økte forrige uke etter Alphabets økte kapitalutgifter og negativ fri kontantstrøm, sammen med Teslas svake kontantgenerering.

I handelen steg Microsoft, Amazon og Meta hver over 1 %, mens Apple økte 0,7 %.

Derimot falt Nvidia 0,26 %.

Til tross for mandagens oppgang forblir investorene forsiktige etter det nylige kraftige salget i chipaksjer.

Nasdaq Composite er ned rundt 8 % fra rekordnivået, mens Philadelphia Semiconductor Index gikk inn i bjørnemarkedet tidligere denne måneden etter å ha falt mer enn 20 % fra sin nylige topp.

De kommende resultatrapportene fra de største teknologiselskapene forventes å avgjøre om entusiasmen for investeringer i AI-infrastruktur vender tilbake, eller om bekymringer over økte kapitalutgifter fortsetter å tynge halvleder- og teknologiselskapenes aksjer.