Lucid-aksjen stiger 20% etter at saudiisk prins kjøper dippen – hva nå?

Lucid-aksjen fortsatte sin nylige gjenvinning og nådde sitt høyeste nivå siden 15. april, etter at en saudiisk prins kjøpte en stor eierandel i selskapet, til tross for konkurs- og høyt kontantforbruk-risiko. LCID steg til $7,90, kraftig opp fra månedens bunn på $2,40. 

Lucid Group-aksjen stiger da prins Alwaleed kjøper eierandel

LCID-aksjen skjøt i været da prins Alwaleed Talal avslørte at han kjøpte en 5 % eierandel i selskapet da verdsettelsen falt under $2 milliarder tidligere denne måneden. 

Denne kjøpet øker hvor mye Saudi-Arabia har investert i selskapet. Data viser at Public Investment Fund (PIF) eier 177 millioner aksjer til en verdi på over $1,39 milliarder, tilsvarende 45 % av selskapet. De andre store eierne er selskaper som Uber, UBS, BlackRock og Vanguard.

Alwaleed, som eier Kingdom Securities og er medlem av kongefamilien, har en formue på $24 milliarder. Han har sin formue fra investeringer i bransjer som hoteller, luftfart og eiendom. Hans bemerkelsesverdige eierandeler inkluderer selskaper som Citigroup, JD.com og SpaceX. Investeringen i Lucid er et tegn på at han forventer at selskapet vil hente seg inn over tid. 

Lucid Group møter flere store risikoer fremover

Likevel, til tross for investeringen, står Lucid Group overfor flere store risikoer fremover, noe som forklarer hvorfor shortinteressen har økt til 16,3 %. Nylig bemerket en populær elbilblogg at selskapet var forberedt på å begjære seg konkurs, en påstand selskapet tilbakeviste.

I sin uttalelse sa Silvio Napoli, administrerende direktør, at selskapet ikke vurderte konkurs eller å gå privat. Han la til at selskapet hadde tilstrekkelig likviditet til å finansiere driften langt inn i neste år. Han bekreftet også at Lucid jobbet med rådgivere for å forbedre operasjonell ytelse og gjennomføring.

Lucids hovedutfordring er at virksomheten brenner kontanter kraftig, en trend som vil fortsette de neste årene. De siste resultatene viste at selskapet hadde over $282 millioner i inntekter og et net total-tap på over $1 milliard. Det avsluttet også kvartalet med over $700 millioner i kontanter og $1,4 milliarder i lagerbeholdning. 

Som ledelsen bemerket, har selskapet tilstrekkelig likviditet til å ta det inn i neste år. Det betyr at det vil måtte hente kapital igjen enten senere i år eller i 2027.  Selskapet har gjentatte ganger utvannet sine aksjonærer, med utestående aksjer som økte til 328 millioner i Q1 fra 303 millioner i første kvartal i fjor. 

Den neste viktige katalysatoren for LCID-aksjen vil være de kommende kvartalsrapportene, som vil gi mer informasjon om virksomheten. I en nylig rapport sa selskapet at det produserte 4 774 kjøretøy og leverte 3 953.

Yahoo Finance data viser at gjennomsnittsanslaget er at inntektene steg med 61 % i andre kvartal til $419 millioner. For året anslår analytikere at selskapets inntekter vil øke med 44 % til $1,95 milliarder.

Gjennomsnittsanslaget er at inntjening per aksje forverret seg til $2,32 i kvartalet. Merk at selskapet har bommet på inntjeningsanslagene de siste fire kvartalene på rad.

Hva nå for LCID-aksjen?

Opsjonsmarkedet er fortsatt negativt innstilt til LCID-aksjen. For opsjonene som utløper etter rapporteringen, har selskapet et forhold mellom put- og call-åpen interesse på 2,17, et tegn på at det er flere put- enn call-posisjoner. I de fleste tilfeller betyr dette at mange investorer forventer at aksjen vil falle tilbake.

Samtidig har aksjen en implisitt volatilitet på 146 %, et tegn på at markedet forventer store bevegelser. 

LCID aksjekart | Kilde: TradingView

Teknisk har aksjen akkurat krysset 50-dagers glidende gjennomsnitt, et tegn på at kjøperne har kontroll foreløpig. Derfor kan aksjen oppleve ytterligere kjøpsaktivitet ved nedgang på kort sikt. Dette er imidlertid ikke et tegn på at en ny bull-løp har startet, da selskapet sannsynligvis vil forbli svært volatilt.