Dow stiger 230 poeng etter Microsofts AI-optimisme, Nasdaq gjenvinner terreng

USAs aksjer åpnet høyere torsdag da investorer vurderte ferske økonomiske data, sterke selskapsresultater og avtagende inflasjonspress etter forrige økts kraftige børsfall. 

Optimismen rundt Microsofts kvartalsresultater bidro til å bedre investorstemningen for investeringer i kunstig intelligens, selv om bekymringer om utgifter vedvarte etter at Meta Platforms rapporterte et kraftig fall i fri kontantstrøm.

Dow Jones Industrial Average steg 239 poeng, eller 0,46 %, mens S&P 500 steg 0,91 %. 

Nasdaq Composite steg 1,68 %, og hentet inn noe av onsdagens tap etter at Federal Reserves beslutning om å la rentene være uendret utløste et bredt børsfall.

Markedene fortsatte også å følge statsobligasjonsrentene etter at 30-års statsobligasjonsrenten steg til det høyeste nivået siden 2007 etter Fed-møtet, noe som gjenspeiler vedvarende bekymring for inflasjonen og utsiktene for pengepolitikken.

Microsoft styrker AI-optimismen mens Meta skuffer

Microsoft ledet oppgangene i handelen etter å ha kunngjort kvartalsresultater som var bedre enn ventet og gitt en optimistisk utsikt for vekst i skyvirksomheten og inntektene.

Programvaregigantens aksjer steg 15 % etter at Azure-skyinntektene overgikk forventningene og selskapet anslo at salget for inneværende kvartal vil ligge over Wall Street-estimatene. 

Microsoft ga også en prognose for kapitalutgifter under analytikernes forventninger, samtidig som selskapet indikerte at det forventer å fortsette å generere kontanter i regnskapsåret 2027.

Resultatene dempet investorbekymringer om at store investeringer i infrastruktur for kunstig intelligens spiste opp lønnsomheten.

Den positive reaksjonen spredte seg til halvledersektoren, og iShares Semiconductor ETF (SOXX) steg over 5 % i handelen etter flere økter med kraftige fall.

Meta Platforms falt derimot kraftig etter å ha rapportert et fall i fri kontantstrøm på 91 % i andre kvartal og levert svakere enn ventet inntektsprognose. 

Aksjene falt nær 10 %, noe som understreker investorenes fortsatte granskning av de økonomiske konsekvensene av storskala AI-investeringer.

Qualcomm handlet også lavere etter å ha prognostisert resultat for fjerde kvartal under analytikernes forventninger og advart om at inntektene fra Apple-relatert virksomhet vil falle raskere enn tidligere antatt.

Investorer venter også på kvartalsrapporter fra Apple, Amazon og Coinbase etter børsslutt torsdag.

Økonomiske data peker mot lavere vekst og modererende inflasjon

Nye økonomiske data som ble offentliggjort torsdag ga et blandet bilde av den amerikanske økonomien.

En foreløpig beregning av BNP for andre kvartal viste en annualisert vekst på 1,5 %, og bommet på forventningene om vekst mellom 1,8 % og 2,1 %, noe som gjenspeiler lavere økonomisk momentum og et økende handelsunderskudd.

Inflasjonsdataene ga derimot noe lettelse.

Prisindeksen for personlige forbruksutgifter (PCE) falt 0,1 % i juni, i tråd med forventningene. 

Kjerne-PCE, som ekskluderer mat- og energipriser, steg 0,1 % fra forrige måned, under forventningene om en økning på 0,2 %. 

På årsbasis var kjerne-PCE 3,3 %, i tråd med prognosene.

De svakere inflasjonsavlesningene fulgte Federal Reserves beslutning onsdag om å la rentene stå uendret innenfor målintervallet 3,50 % til 3,75 %.

Markedene vurderer Fed-utsiktene og resultatperioden

Til tross for de oppmuntrende inflasjonsdataene, forblir investorene fokusert på Federal Reserves neste pengepolitiske grep.

Markedene tilskriver nå omtrent 64 % sannsynlighet for en renteheving på 25 basispunkter på sentralbankens møte i september, ifølge LSEG-data.

Forrige handelsøkt så Dow Jones Industrial Average falle mer enn 1 100 poeng, mens Nasdaq 100 gikk inn i korreksjon etter at markedene reagerte negativt på Feds pengepolitiske kunngjøring og usikkerhet rundt den fremtidige rentebanen.

Selskapsresultatene har generelt holdt seg robuste. 

Ifølge LSEG IBES-data har nesten halvparten av S&P 500-selskapene rapportert resultater for andre kvartal, hvorav 85,2 % overgikk analytikernes resultatforventninger — langt over det historiske gjennomsnittet på 68 %.

Blant andre bevegelsene hentet cybersikkerhetsselskapet Fortinet seg etter å ha hevet sin årlige inntektsprognose, mens Starbucks steg etter å ha økt sin helårsprognose for salg og inntjening.