Derfor stiger Nvidia-aksjen over 4 % i dag

Nvidia-aksjen NVDA steg kraftig onsdag etter at Elon Musk sa at SpaceX ville bygge sin infrastruktur for kunstig intelligens eksklusivt rundt Nvidias prosessorer.

Aksjen klatret 4,6 % til rundt $221 i den tidlige handelen.

Gevinstene kom også samtidig som rivalen Advanced Micro Devices så ut til å få en svakere økt, med aksjene ned mer enn 5 % i den tidlige handelen til tross for kvartalstall som overgikk Wall Streets forventninger.

SpaceX forplikter seg til Nvidia-plattformen

På SpaceXs resultatkonferanse sa Musk at selskapet hadde besluttet å standardisere sin AI-infrastruktur rundt Nvidias nyeste arkitektur.

«Fremover har vi bestemt oss for å bygge utelukkende på Nvidia fordi vi mener Vera Rubin-arkitekturen er den beste arkitekturen,» sa Musk til analytikerne.

Beslutningen er et betydelig gjennombrudd for Nvidia, ettersom store leverandører av AI-infrastruktur i økende grad vurderer alternativer, inkludert egne utviklede brikker og produkter fra konkurrerende halvlederfirmaer.

I tillegg til oppskytingsvirksomheten driver SpaceX også xAI og leier ut beregningskapasitet fra sin datasenterinfrastruktur.

Musk sa at SpaceX forventer å ha omtrent to gigawatt beregningskapasitet innen utgangen av dette året, med at tallet potensielt kan øke til så mye som 10 gigawatt neste år.

Han gjentok også selskapets langsiktige ambisjon om å distribuere Nvidia-drevne datasentre i bane, designet for å overvinne land- og strømbegrensninger som jordbaserte datasentre står overfor, selv om konseptet fortsatt er omdiskutert blant bransjeobservatører.

AMD-rapport skuffet investorene

Nvidia tjente også på svakheten i AMD-aksjene etter brikkeprodusentens resultatrapport.

Selv om AMD rapporterte tall som overgikk Wall Streets forventninger, fokuserte investorene på utsiktene etter en sterk kursoppgang tidligere i år.

Den kontrasterende markedsreaksjonen fremhevet også Nvidias relativt lavere verdsettelse.

Ifølge FactSet handles AMD til cirka 44 ganger fremtidig inntjening, sammenlignet med omtrent 19,4 ganger for Nvidia.

Morningstar ser Nvidia som undervurdert

Morningstar sa at Nvidia nå passer profilen for en investering i vekst til en rimelig pris.

Analysefirmaet opprettholdt sin anslåtte fair value på $280 og sa at aksjene fortsatt handles til omtrent 30 % rabatt i forhold til den verdsettelsen.

Morningstar uttalte at Nvidia fortsatt er den ledende leverandøren av grafikkprosesseringsenheter, programvare og nettverksteknologier som ligger til grunn for det raskt voksende markedet for kunstig intelligens.

Selskapet forventer at skytjenesteleverandører vil fortsette å investere i proprietære brikker, og bemerket at konkurrenter, inkludert AMD, utvider sine tilbud av AI-akseleratorer.

Imidlertid sa Morningstar at disse anstrengelsene sannsynligvis bare vil erodere en begrenset del av Nvidias markedsposisjon.

Selskapet tilskrev Nvidias konkurransefortrinn til dens grafikkprosesserings-teknologi og den proprietære programvareplattformen CUDA, som det hevdet skaper høye byttekostnader for kunder som utvikler AI-applikasjoner.

Morningstar sa også at de forventer fortsatt akselerasjon i AI-kapitalinvesteringene i løpet av kalenderåret 2026, og prognostiserer en total inntektsvekst på omtrent 80 % for Nvidia i regnskapsåret 2027, noe som støtter selskapets langsiktige utsikter.