Realty Income, Energy Transfer, JEPQ og SCHD: En god portefølje for inntekt?

Investorer som søker pålitelig inntekt mangler ikke alternativer i dag. For de mest risikobevisste tilbyr kortsiktige obligasjoner nå årlige avkastninger på mer enn 4%, selv om de gir liten eller ingen mulighet for kursoppgang. 

Denne artikkelen forklarer hvorfor en portefølje som kombinerer Realty Income NYSE:O, Energy Transfer (NYSE: ET), JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) og Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) kan være et attraktivt valg for inntektsorienterte investorer, og tilbyr en blanding av høye avkastninger, utbyttevekst og langsiktig kursoppgang.

De fire aktivaklassene har utbytteavkastninger på henholdsvis 5.12%, 6.70%, 11.18% og 3.12%. Det betyr at en investering på $100,000 fordelt likt mellom de fire ville gi $6,450 i utbytteutbetalinger per år.

Realty Income er en av de beste REIT-ene i bransjen

Realty Income er et toppselskap i eiendomsbransjen, hvor det kjøper eiendom og leier dem ut til noen av de største detaljistene som 7-Eleven, Dollar General, Walgreens, Chipotle og Lowe’s.

Forretningsmodellen er kjent som triple-net, der leietakeren er ansvarlig for eiendomsskatt, vedlikehold og andre kostnader. 

Realty Income har en utbytteavkastning på 5.12% og er kjent for å betale disse månedlig. I de siste resultatene oppga selskapet at nettoresultatet til ordinære aksjonærer økte til $311 millioner i første kvartal, mens justerte fonds fra drift (AFFO) steg med 6.6% til $1.13.

Selskapet vil sannsynligvis fortsette å gjøre det bra og øke utbyttene slik det har gjort de siste tiårene. For det første har det en lang historie med utbetalinger og har økt utbyttet i over 57 år. 

Teknisk analyse antyder at Realty Income-aksjen har mer oppside på kort sikt. Den har dannet en stigende kanal og holdt seg over 100-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA). Hvis flere gevinster skjer, kan den gå fra dagens $62 til fjorårets topp på $75.

Realty Income aksjekursdiagram | Kilde: TradingView

Energy Transfer er et ledende MLP-selskap

Energy Transfer er et annet toppselskap med utbytte å vurdere. Det er en sentral aktør i energibransjen og tilbyr løsninger som transport, prosessering og lagring av produkter. Det eier 107,000 miles med naturgassrørledninger og 18,000 miles med råoljerørledninger. Det håndterer også produkter som etan, propan og butan. 

Selskapet benytter en Master Limited Partnership (MLP), som har skattemessige fordeler. I tillegg kommer inntektene fra gebyrer og langsiktige kontrakter, noe som betyr at det får betalt for transport og lagring av energiprodukter uavhengig av daglige olje- og gasspriser.

Energy Transfer drar nytte av den pågående USA–Iran-krigen, som har ført til sterk etterspørsel etter olje og gass, spesielt for eksport.

SCHD er i ferd med å bli den største utbytte-ETF-en

Schwab US Dividend Equity ETF har passert milepælen $100 billion i forvaltede midler og er i ferd med å ta igjen Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Den blir ofte sett på som et anti-AI-fond fordi de fleste av selskapene er innen helse, konsumvarer, energi, industri og finans. Den har ikke selskaper med høy vekst som Nvidia og Micron.

SCHD har en beskjeden utbytteavkastning på bare 3%. Den kompenserer imidlertid for den lave avkastningen med utbyttevekst, med en tiårs CAGR på 10%. I tillegg har den gjort det bra i år, med oppgang så langt i år på over 20%.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

JPMorgans JEPQ ETF er et ledende fond som har som mål å generere inntekt ved å investere i noen av verdens største teknologiselskaper. Den bruker også en covered-call-strategi for å generere inntekt, med en utbytteavkastning på over 11%.

Fondets fordel er at det har en lang historikk med å generere sterke avkastninger. For eksempel var totalavkastningen de siste tre årene på over 70%. 

Selv om JEPQ ETF har gjort det bra over årene, har Goldman Sachs’ GPIQ ETF hatt en bedre avkastning på over 90%.

LES MER: Elsker du JEPQ- og QQQI-ETF-ene? Her er hvorfor Goldman Sachs GPIQ er bedre