Tesla, Palantir og 3 aksjer som kan svinge kraftig etter KPI-tallene for juli

Tesla, Palantir, Coinbase, Strategy og Robinhood kan bli blant de største kursbevegelsene på Wall Street onsdag når KPI-tallene for juli tester appetitten for dyrt verdsatte vekstaksjer og spekulative aktiva.

Økonomer forventer at hovedtallet for KPI stiger 0,1 % fra juni og 3,4 % fra samme måned i fjor, mens kjerneinflasjonen ventes å øke 0,2 % månedlig og 2,5 % årlig.

BTIG-strateg Jonathan Krinsky sa til MarketWatch at høyere inflasjon kan ramme aksjer hardere enn statsobligasjoner fordi obligasjoner allerede har begynt å prise inn inflasjonsbekymringer, mens aksjer ennå ikke har gjort det.

For disse fem navnene kan selv en liten overraskelse utløse en uforholdsmessig stor reaksjon.

Tesla-aksjen har to grunner til å bry seg om inflasjon

Tesla er eksponert mot KPI gjennom både verdsettelse og forbrukerfinansieringskostnader.

Lavere renter støtter vanligvis høyt vekstaksjer fordi fremtidig inntjening diskonteres mindre aggressivt. Lavere lånekostnader kan også gjøre det enklere for forbrukere å finansiere dyre biler.

Barron’s skrev onsdag at svakere enn ventet inflasjon er én utvikling som kan bidra til å gjenopplive Teslas rally, sammen med fremgang i selskapets ambisjoner innen kunstig intelligens.

Cato Institute-økonom Jai Kedia sa til Benzinga at et rutinemessig avvik i KPI kanskje ikke er nok til å drive en vedvarende bevegelse, mens et «alvorlig sjokk» i inflasjonstallene kan gi en varig markedsreaksjon.

For Tesla hjelper lavere inflasjon på to fronter, mens høyere inflasjon reverserer begge effektene.

Palantirs verdsettelse øker innsatsen

Palantir er det mest verdsettelsesfølsomme navnet på listen.

Selskapets fundamentale forhold forblir eksepsjonelle, ettersom omsetningen i andre kvartal økte med 93 %, mens USAs kommersielle omsetning hoppet 149 %.

William Blair-analytiker Louie DiPalma beskrev resultatene som «strålende».

DA Davidson-analytikerne Gil Luria og Lucky Schreiner oppgraderte også Palantir til Kjøp, hvor Luria mente at selskapet hadde «vokst inn i sin verdsettelse» etter hvert som konkurransefordelene styrket seg i AI-æraen.

Problemet er at eksepsjonell vekst allerede prises med en eksepsjonell verdsettelse.

En høyere KPI kan løfte diskonteringsrentene og gjøre investorer mindre villige til å betale premietall, selv om Palantirs underliggende virksomhet forblir sterk.

Coinbase gjør KPI-utfallet til en kryptohandel

Coinbases eksponering går gjennom Bitcoin og handelsaktiviteten i krypto.

En svakere KPI kan redusere forventningene om en strammere Fed-politikk, støtte Bitcoin og oppmuntre tradere til å vende tilbake til kryptomarkedene.

Det er viktig fordi Coinbases transaksjonsinntekter i andre kvartal falt 21 % sekvensielt ettersom globale spot-kryptovolumer sank 25 %.

Baird-analytikere advarte tidligere om at svake handelsvolumer kunne presse inntektene til tross for Coinbases forsøk på å utvide abonnementer og andre virksomhetsområder.

Coinbase kan dermed ha fordel to ganger av lavere inflasjon: høyere kryptopriser og sterkere kundeaktivitet.

Strategy kan forsterke Bitcoins reaksjon

Strategy er i praksis den mest «høyoktaniske» Bitcoin-aksjen i gruppen.

Selskapets enorme kryptobeholdninger gjør at MSTR kan opptre mer som en forsterket aksjeproxy for Bitcoin enn som en konvensjonell programvareaksje.

Overføringsmekanismen er enkel: en svakere KPI kan støtte risikovilje og Bitcoin, noe som potensielt kan gi en enda større prosentvis bevegelse i Strategy-aksjen.

Cantor Fitzgerald-analytiker Ramsey El-Assal beholdt en Overweight-anbefaling i august, men senket kursmålet til $186 fra $212, noe som reflekterer et vanskeligere Bitcoin-miljø.

Robinhood-aksjen kan dra nytte av selve volatiliteten

Robinhood-aksjen er et utslag fordi den kan tjene på en stor KPI-reaksjon uansett retning.

Inntektene i andre kvartal nådde rekordnivåer, ettersom inntekter fra aksjehandel steg 95 %, opsjonsinntekter økte 29 % og inntekter fra prediksjonsmarkeder ble mer enn tidoblet, samtidig som kryptoinntektene falt 38 %.

Needham-analytiker John Todaro opprettholdt en Kjøp-anbefaling og hevet kursmålet til $123 fra $97, med henvisning til styrke på tvers av flere handelskategorier.

En svakere KPI kan utløse risikosøkende handel i aksjer og krypto, mens et høyere tall kan utløse kraftig salg og økt opsjonsaktivitet.

Uansett drar Robinhood fordel når kundene handler mer.