Anthropic kredittfasilitet ventes å overstige $10B før IPO: rapport

Bloomberg rapporterte, med henvisning til personer med kjennskap til saken, at Anthropics revolverende kredittfasilitet forventes å overstige målet på om lag $10 billion, ettersom bankene konkurrerer om roller i kunstig intelligens-selskapets planlagte børsnotering.

Bankene konkurrerer om roller i Anthropics børsnotering

Anthropic vurderer å utvide sin revolverende kredittfasilitet utover $10 billion-nivået, selv om diskusjonene fortsatt pågår og selskapet til slutt kan beholde fasiliteten på målnivået eller under.

Bankene søker større forpliktelser for å styrke sine posisjoner før børsnoteringen.

Anthropic har bedt de mest aktive långiverne som er involvert i å arrangere kredittrammen om å forplikte seg til rundt $1,25 milliarder hver.

En andre gruppe av aktive banker er blitt oppfordret til å tilby rundt $1 milliard, mens forpliktelser fra mindre aktive deltakere kan være på omtrent $750 millioner eller lavere.

I syndikert utlån gir større forpliktelser vanligvis høyere gebyrer for bankene.

En større rolle i kredittfasiliteten kan også hjelpe en bank med å posisjonere seg for en mer aktiv rolle i en påfølgende transaksjon i kapitalmarkedene.

Kredittrammen vil markere en betydelig økning

En fasilitet over $10 billion vil utgjøre en betydelig økning fra den $2.5 billion femårige revolverende kredittfasiliteten Anthropic sikret i fjor.

Den fasiliteten inkluderte Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada og Mitsubishi UFJ Financial Group.

Den potensielle utvidelsen følger også diskusjoner rundt en langt større gjeldspakke for Anthropic-relatert datasenterinfrastruktur.

Banker ledet av Morgan Stanley var tidligere i samtaler om å arrangere $15 billion i gjeld for et datasenterprosjekt i Texas, med Alphabet’s Google som backer. Den foreslåtte finansieringen inkluderte et $14 billion bridge-lån og en revolverende kredittfasilitet.

Anthropics finansieringsaktivitet kommer samtidig som AI-boomen har gjenopplivet IPO-markedet.

Selskaper som har gått på børs i år har hentet $257 billion, ekskludert blankosjekkselskaper og andre finansielle instrumenter, ifølge Bloomberg-data. Det er det høyeste beløpet som er hentet på ett år siden 2021.

Inntektsvekst driver IPO-ambisjoner

Anthropics raskt økende inntekter har styrket forventningene rundt en potensiell børsnotering.

Selskapets annualiserte inntektsløpsrate nådde mer enn $65 billion ved utgangen av juli, ifølge Bloomberg News.

Selskapet rapporterte foreløpige kvartalsinntekter på mer enn $11.5 billion i sitt siste fullførte kvartal, sammenlignet med $787 million i samme periode året før.

Det rapporterte også positiv justert driftsinntekt for kvartalet, ifølge dokumenter sitert av Bloomberg.

Reuters meldte separat at Anthropic projiserer inntekter på om lag $190 billion til $200 billion i 2028.

Anthropic leverte konfidensielt søknad om en amerikansk IPO i juni og ventes å kunne gjøre sin debut så tidlig som i høst, foran konkurrenten OpenAI. Selskapet har også holdt møter med investorer mens det forbereder seg på en mulig storskala notering.

Den planlagte utvidelsen av kredittfasiliteten fremhever de økende finansieringsbehovene rundt Anthropic idet det skalerer sin AI-virksomhet samtidig som det forbereder seg for kapitalmarkedene.

Det endelige omfanget av revolveren er imidlertid ennå ikke avgjort.