Har Oracle-aksjen bunnet ut? Dette sier chartet før resultatene

Oracle-aksjen steg med nesten 2 % på torsdag da Nvidia styrket momentumet i selskaper innen kunstig intelligens (AI). ORCL steg til $149, en beskjeden oppgang fra månedens lavpunkt på $114. Denne oppgangen blir nå satt på prøve når selskapet publiserer sine kvartalsresultater tidlig neste måned.

Analytikere blir positive til Oracle-aksjen

Oracle-aksjen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene, og er blitt en av de største taperne innen teknologisektoren. Den har falt med over 56 % fra toppen i fjor, samtidig som Nasdaq 100 og S&P 500 har steget til rekordnivåer.

Dette fallet skyldtes økende bekymring for eksponeringen mot OpenAI og økt gjeld. Selskapets totale gjeld har steget til over $129 milliarder, og selskapet planlegger å hente over $40 milliarder i form av gjeld og egenkapital. Obligasjonene handles nå nær søppelgrad.

Likevel er det tegn på at investorene har blitt ekstremt redde for selskapet, særlig nå som det er tegn på at AI-boomen fortsetter. Ett av signalene kom fra Nvidia, som publiserte sterke finansielle resultater. Nvidia oppga at omsetningen steg til $96 milliarder i tredje kvartal, eller $1,06 milliarder per dag. Selskapet hevet også sin veiledning for tredje kvartal til $106 milliarder.

Analytikere blir gradvis positive til ORCL-aksjen. Tyler Radke i Citigroup gjentok sin kjøpsanbefaling og bemerket at selskapet var i ferd med å bli et kupp. UBS opprettholdt sin outperform-anbefaling, mens Wedbush og Bernstein økte sine kursmål til henholdsvis $240 og $325. Moffett Nathanson har et kursmål på $325.

Oracles kvartalsresultater vil gi mer innsikt i veksten

Den neste viktige katalysatoren for ORCL-aksjen vil være selskapets finansielle resultater, som offentliggjøres i september. Analytikere forventer at resultatene viser at omsetningen økte med 28 % i andre kvartal til $19,12 milliarder. Denne omsetningen forventes så å øke med 31 % til $21 milliarder i det nåværende kvartalet.

Det meste av Oracles vekst ventes å komme de neste årene når oppbygningen av infrastruktur begynner å gi avkastning. Selskapets årlige inntekter forventes å øke med 33 % i år til $89 milliarder, etterfulgt av en vekst på 46 % til $130 milliarder neste år.

I tillegg forventes selskapets resultat per aksje (EPS) å øke til $8,06 i år, etterfulgt av $10,93 neste år.

Oracle har også blitt et kupp, med sin fremoverskuende pris/inntjeningsforhold på rundt 18, lavere enn sektormedianen på 22,90. Dette tallet er også lavere enn femårs-gjennomsnittet på 22.

ORCL-aksjens tekniske analyse

Oracle-aksjens diagram | Kilde: TradingView

Teknisk analyse tyder også på at Oracle-aksjen har vært i kraftig fritt fall de siste månedene. Den har dannet et stort dobbeltbunnmønster ved $115,12, sitt laveste nivå i april i fjor og i juli i år.

Den forsøker også å bryte over 200-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), noe som vil bekrefte et positivt utsyn.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at den fortsetter å stige, potensielt til det psykologiske nivået $200, etterfulgt av motstandsnivået på $250, som var toppnivået 1. juni. Det positive bildet blir ugyldig dersom aksjen faller under dobbeltbunnnivået på $115.