SanDisk-aksjen risikerer kraftig fall etter alarmerende mønstre

SanDisk-aksjen befinner seg fortsatt under sterkt press etter at den nylige oppgangen dabbet av på grunn av realisering av gevinster blant investorer. SNDK falt til $1,565, ned over 33% fra sitt høyeste punkt i år. Denne tilbaketrekkingen kan fortsette på kort sikt ettersom negative kurstekniske mønstre dannes. 

SanDisk-aksjen har dannet flere negative mønstre

Dagsdiagrammet viser at SNDK-aksjen har falt de siste dagene, og dette salget kan fortsette de kommende dagene. Den har dannet et dobbelttoppmønster ved $1,805 og en halslinje ved $1,415. Et dobbelttoppmønster fører ofte til ytterligere nedside over tid.

Et nærmere blikk viser at den har dannet en stigende kile, som består av to stigende og konvergerende trendlinjer. Dette mønsteret fører normalt til et negativt utbrudd når de to linjene nærmer seg hverandre. 

Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene har fortsatt å falle de siste dagene. Derfor er det mest sannsynlige scenariet at kursen fortsetter nedover ettersom selgere sikter mot dobbelttoppmønsterets halslinje ved $1,420. En bevegelse over dobbelttoppnivået på $1,805 vil ugyldiggjøre det positive utsynet. 

SNDK-aksjediagram | Kilde: TradingView

SanDisks virksomhet blomstrer

Selv om SanDisk har risikable tekniske signaler, tyder selskapets fundamentale forhold på at virksomheten blomstrer i kjølvannet av den pågående kunstig intelligens-boomen. 

De siste resultatene viste at selskapets inntekter og overskudd skyter i været. Omsetningen i juni-kvartalet steg med 372% til $9 billioner. Denne omsetningen var langt høyere enn det selskapet hadde i forrige regnskapsår, et tegn på at veksten akselererer.

Et blikk på estimatene viser at selskapet forventes å fortsette å vokse. Gjennomsnittsestimatet er at årsinntektene vil passere $48,9 billioner i år, etterfulgt av $57 billioner neste år. Sannsynligheten er stor for at selskapets faktiske tall blir høyere enn analytikernes forventninger. 

Resultatet per aksje (EPS) øker også kraftig, med forventet $214 per aksje i år, opp fra $70,8 i forrige år. Det vil deretter nå $264 per aksje året etter. 

Viktigst av alt har SanDisk arbeidet for å beskytte virksomheten mot den sykliske karakteren i minneindustrien. Det har selskapet gjort ved å inngå langsiktige avtaler med noen av de største kundene. Disse avtalene fastsetter prisens gulv og tak. Ved å fokusere på nedre side anslår selskapet at disse avtalene vil generere over $90 billioner. 

Samtidig handles SanDisk til en av de beste multipler i amerikansk næringsliv. Selskapet har et fremoverskuende pris/inntjenings-forhold (forward P/E) på bare 7, betydelig lavere enn andre selskaper, inkludert kjente navn som Nvidia og Micron.

Kombinasjonen av sterk omsetnings- og lønnsomhetsvekst og selskapets verdsettelse forklarer hvorfor analytikere er optimistiske til aksjen. Gjennomsnittsestimatet blant analytikere er $2,125, langt høyere enn dagens $1,633. Noen av de ledende analytikerne som venter at aksjen vil stige, kommer fra Citigroup, Susquehanna, Bank of America og Cantor Fitzgerald.

Hovedrisikoen selskapet står overfor er dersom AI-industrien begynner å avta. Det møter også de tekniske risikoene nevnt ovenfor.