Niezwykle sprytna oferta przejęcia firmy Celsius przez Nexo

By: Dan Ashmore, CFA
Dan Ashmore, CFA
Dan jest analitykiem danych w firmie Invezz, łączącym umiejętności ilościowe i wiedzę z zakresu makropolecenia w celu sporządzania analiz… czytaj więcej.
on cze 15, 2022
  • Nexo jest konkurentem zagrożonej platformy pożyczek kryptowalutowych Celsius
  • W poniedziałek rano Nexo ogłosiło na Twitterze ofertę przejęcia, która była mądra z wielu powodów
  • Przypomina to tweet Elona Muska o "zapewnionym finansowaniu" przejęcia Tesli, ale to był przemyślany ruch Nexo

Kiedy wczoraj zobaczyłem tweeta Nexo z ofertą przejęcia konkurencyjnej firmy Celsius w czasie kryzysu tej ostatniej, od razu się uśmiechnąłem. Nie mając pojęcia o niczym poza powierzchownymi szczegółami, można stwierdzić, że to naprawdę sprytne posunięcie ze strony tej firmy.

Zagłębmy się w temat.

Szukasz najświeższych wiadomości, cennych wskazówek i analiz rynkowych? Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Krach kryptowalutowy wywołany przez Celsiusa

Wczoraj pisałem szczegółowo o kryzysie, z jakim boryka się platforma pożyczek kryptowalutowych Celsius, jednak w skrócie, firma ta podjęła szokujące działania polegające na zawieszeniu wypłat w niedzielę wieczorem, gdy stanęła w obliczu możliwej niewypłacalności, co wywołało masowe wyprzedaże i obawy przed efektem domina na całym rynku.

Możliwe zarażenie rynku przez firmę Celsius jest prawdopodobnie częściowo spowodowane upadkiem firmy Terra w zeszłym miesiącu, ponieważ Celsius posiadał środki zainwestowane w protokół Anchor firmy Terra (szczegółowe omówienie spirali śmierci firmy Luna znajduje się tutaj – naprawdę nie mogę się doczekać miesiąca, w którym nie trzeba będzie pisać żadnych sekcji zwłok).

Nexo

Naturalnie oczy zwróciły się w stronę Nexo, konkurenta Celsiusa, który również oferuje klientom zysk w zamian za zdeponowane kryptowaluty. Ich zespół nie tracił wiele czasu na odpowiedź na Twitterze, wzorując się na książce Elona Muska i ujawniając na osi czasu Twittera ambitną ofertę przejęcia.

Rozbawiło mnie to, ponieważ było genialne – a ja nawet nie zapoznałem się z warunkami. Nie musiałem. To jest świat kryptowalut, a nie Wall Street, a Nexo wykorzystało swój spryt, aby to wykorzystać.

Na Wall Street takie rzeczy nie mogą być kapryśnie ogłaszane przez firmy na Twitterze – organy regulacyjne ostro się do tego ustosunkowują. W kryptowalutach jest więcej swobody, więc Nexo wykorzystało swoją szansę. Przypomniało mi to niesławnego tweeta Muska o „zapewnionym finansowaniu”, który kilka lat temu podbił cenę Tesli. Klasyka. Oczywiście Musk znalazł się w ogniu krytyki SEC i został oskarżony o oszustwo cywilne związane z papierami wartościowymi.

Biorąc pod uwagę, że tweet Nexo ukazał się zaledwie kilka godzin po tym, jak Celsius zawiesił wypłaty, nie można było zachować należytej staranności i odpowiednich ram prawnych. Był to w gruncie rzeczy chwyt reklamowy – ale cholernie dobry.

Dlaczego to było sprytne?

Nexo osiągnęło dwie rzeczy. Pierwsza z nich była najważniejsza – nie dało się pomalować tym samym pędzlem, co nagle toksyczny Celsius. Ich PR-owcy wyprzedzili burzę i narysowali linię na piasku, podkreślając zdrowie i stabilność Nexo w porównaniu z Celsiusem.

Drugi powód, dla którego było to sprytne, to fakt, że pomogło to uspokoić falę wykupów. Jasne, Nexo może być zdrowszy od Celsiusa, ale nawet silny bank będzie miał problemy w przypadku zbyt dużej fali wykupów.

To właśnie doprowadziło do upadku Celsiusa – spadek wartości zarządzanych aktywów z 28 mld USD do 12 mld USD, a kryzys Terry spowodował, że coraz więcej osób zaczęło uciekać do wyjścia. Ich aktywa (płynne) nie były w stanie sprostać zobowiązaniom, w związku z czym musieli zawiesić wypłaty.

Informując na Twitterze o ofercie przejęcia Celsiusa, klienci są spokojni o kondycję firmy i bezpieczeństwo swoich środków, co zmniejsza liczbę umorzeń, które mogą wpłynąć do kasy Nexo.

Chwyt reklamowy

Gdyby istniały jakiekolwiek wątpliwości, że jest to chwyt reklamowy, Invezz zwrócił się do Nexo z prośbą o komentarz na temat ich planów w przypadku udanego wykupu Celsiusa. Współzałożyciel i partner zarządzający Antoni Trenchev odpowiedział następująco:

W chwili obecnej o wiele bardziej zależy nam na zapewnieniu społeczności kryptograficznej niezbędnych zasobów i narzędzi do przezwyciężenia niestabilności rynku, niż na naszej reputacji. Wierzymy, że nasze działania mówią same za siebie.

Antoni Trenchev, współzałożyciel i partner zarządzający, Nexo

Jak już mówiłem, Ci ludzie są naprawdę mądrzy. Dla żartu rzuciłem okiem na List Intencyjny (LOI) załączony do tweeta z ofertą przejęcia – jest to bardzo ogólny dokument, który nie ma charakteru prawnego i nie oznacza żadnych prawnie wiążących działań ze strony Nexo. Podkreśla się, że należyta staranność obu stron jest niezbędna, a sam dokument liczy zaledwie dwie strony – z tego co wiemy, stażysta mógłby go napisać w dwadzieścia minut.

Poza tym Celsius zapobiega wycofaniu środków, aby dać im szansę na odzyskanie wypłacalności i dopasowanie płynnych aktywów do pasywów, co wymaga czasu – z czego Nexo doskonale zdaje sobie sprawę.

Nie stanie się to z dnia na dzień. Oczywiście, w przyszłości Nexo może mieć możliwość przyjrzenia się aktywom firmy Celsius, ale nie zrobi tego w ciągu kilku dni za pomocą tweeta. Jeśli jednak Nexo chce się oddzielić od firmy Celsius i utrzymać swoją nieskazitelną reputację, to czy jest to dobry ruch PR-owy? Do tego celu idealnie nadaje się tweet.

Inwestuj w kryptowaluty, akcje, fundusze ETF i wiele więcej w kilka minut za pośrednictwem naszego ulubionego brokera, Capital.com
9.3/10
75,26% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą. Zastanów się, czy możesz sobie pozwolić na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.