Potrójne szczyty Nikkei 225, odbicie USD/JPY przed decyzjami Fed i BoJ

Indeks Nikkei 225 i kurs wymiany USD/JPY odbiły w poniedziałek, gdy inwestorzy ponownie skupili się na przyszłotygodniowej decyzji Banku Japonii (BoJ) w sprawie stóp procentowych. Indeks śledzący największe japońskie spółki wzrósł do ponad 32 790 jenów, czyli więcej niż najniższa wartość z zeszłego tygodnia wynosząca 32 191 jenów.

Tymczasem jen japoński wzrósł do maksimum na poziomie 146,20, znacznie powyżej najniższego poziomu z zeszłego tygodnia na poziomie 141,63. Najniższy punkt w zeszłym tygodniu był najniższym punktem od 7 sierpnia tego roku. Od najwyższego poziomu w 2023 r. spadł o ponad 6,7%.

Przed nami stopy procentowe BoJ

W ciągu ostatnich kilku miesięcy indeksy Nikkei 225 i USD/JPY znajdowały się w centrum uwagi, gdy inwestorzy oceniali kolejne działania Banku Japonii. Część analityków przewidywała, że bank zacznie podwyższać stopy procentowe na kolejnych posiedzeniach, chcąc wzmocnić spadającą walutę jena.

Jednak według Bloomberga bank nie widział potrzeby likwidowania ujemnych stóp procentowych obowiązujących od 2016 roku. Część analityków spodziewała się, że bank rozpocznie podwyżki stóp procentowych na swoim posiedzeniu w przyszłym tygodniu.

Inni uważają, że bank mógłby zrobić jastrzębią pauzę, pozostawiając je bez zmian i wskazując na podwyżkę w 2024 r. Nadzieje na jastrzębi ton wyjaśniają, dlaczego japońskie akcje wyhamowały, podczas gdy japoński jen ostatnio wzrósł.

BoJ dokona przeglądu niektórych kluczowych wydarzeń i danych w związku z decyzją w sprawie stóp procentowych zaplanowaną na 19 grudnia. Będzie reagować na kluczowe wydarzenia w Stanach Zjednoczonych, gdzie agencja statystyczna opublikuje najnowsze dane o inflacji, a Fed ogłosi swoją decyzję.

W Europie swoje decyzje podejmą także Narodowy Bank Szwajcarii i Europejski Bank Centralny (EBC). Co najważniejsze, BoJ opublikuje ostateczne wyniki sondaży Tankan w tym roku. Liczby te dadzą więcej informacji na temat stanu japońskiej gospodarki.

Większość spółek z indeksu Nikkei 225 była w poniedziałek na zielono. Akcje Tokyo Electric podskoczyły o ponad 14%, a najlepsze wyniki osiągnęły Mitsui Electric, Chibu Electric Power i Keisei Electric. Innymi znaczącymi zyskami były firmy takie jak Tokyo Gas, Eneos Holdings i Sumitomo.

Analiza indeksu Nikkei 225

Wracając do wykresu dziennego, widzimy, że indeks Nikkei w ciągu ostatnich kilku miesięcy poruszał się w bok. W tym okresie akcje spółki utworzyły formację potrójnego szczytu wokół 33 800 jenów. W analizie Price Action jest to jeden z najbardziej niedźwiedzich formacji na rynku. Indeks znajduje się również pomiędzy 50-dniową a 25-dniową średnią kroczącą.

Istnieje zatem prawdopodobieństwo, że indeks Nikkei 225 przed decyzją BoJ powróci do trendu spadkowego. Jeśli tak się stanie, prawdopodobnie ponownie przetestuje poziom psychologiczny na poziomie 32 000 jenów.

Analiza techniczna USD/JPY

Wykres USDJPY sporządzony przez TradingView

W czwartek w zeszłym tygodniu kurs wymiany USD/JPY spadł do najniższego poziomu 141,63. Cena ta znalazła się kilka punktów poniżej poziomu 38,2% Zniesienia Fibonacciego na wykresie dziennym. Obecnie odbił się w ciągu ostatnich dwóch dni i osiągnął punkt zniesienia 23,6%.

Akcja cenowa pary ma miejsce przed wtorkowymi danymi o inflacji w USA i środową decyzją FOMC. Dlatego to odbicie wydaje się być odbiciem martwego kota, które ma miejsce po gwałtownym spadku wartości aktywów. Może się wycofać i ponownie przetestować minima z zeszłego tygodnia na poziomie 141,63.