Costco miażdży trzeci kwartał, zapasy na najwyższym poziomie w historii: czy to zakup?

Przea:
na May 31, 2024
Listen
  • Costco przekracza oczekiwania za trzeci kwartał, odnotowując wysokie zyski i przychody.
  • Handel elektroniczny i opłaty członkowskie napędzają znaczny wzrost sprzedaży.
  • Kup poniżej 800 USD; stop-loss 696 dolarów.

Śledź Invezz na TelegramieTwitterze i Wiadomości Google, aby otrzymywać najnowsze informacje >

30 maja Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST) ogłosiła wyniki za trzeci kwartał, przekraczając oczekiwania i odnotowując czwarty z rzędu wzrost zysków. Firma osiągnęła EPS na poziomie 3,78 USD, przewyższając szacunki o 0,10 USD, i odnotowała przychody w wysokości 58,52 mld USD, co przekroczyło oczekiwania o 520 mln USD.

Szukasz sygnałów i alertów od profesjonalnych traderów? Zarejestruj się w Invezz Signals™ ZA DARMO. Zajmuje to 2 minuty.

Q3 szczegółowo

Copy link to section

Sprzedaż netto wzrosła o 9,1% rok do roku, osiągając 57,39 miliardów dolarów. Wzrost ten wynikał częściowo z pozytywnego wpływu przesunięcia kalendarza fiskalnego w wysokości około 0,5–1,0 procent wynikającego z pięćdziesiątego trzeciego tygodnia ubiegłego roku. Porównywalna sprzedaż wzrosła imponująco we wszystkich regionach: sprzedaż w USA wzrosła o 6,2%, sprzedaż w Kanadzie o 7,7%, a sprzedaż międzynarodowa o 7,7%.

Szczególnie dobrze radził sobie handel elektroniczny, w którym sprzedaż online wzrosła o 20,7%. Ten silny rozwój cyfrowy znacząco przyczynił się do ogólnego wzrostu sprzedaży. Wzrosły także składki członkowskie, osiągając 1,12 miliarda dolarów w porównaniu z 1,04 miliarda dolarów w roku poprzednim, co odzwierciedla rosnącą bazę członków Costco.

Costco posiada 878 magazynów na całym świecie, z czego 605 znajduje się w USA i Portoryko. Firma prowadzi również witryny e-commerce w wielu krajach, zwiększając swój globalny zasięg. Ten rozległy zasięg w dalszym ciągu wspiera solidne wyniki sprzedaży i zapewnia platformę dla przyszłego wzrostu.

Wysoka wycena uzasadniona przez analityków

Copy link to section

Pomimo wysokiej wyceny Costco w dalszym ciągu cieszy się pozytywnymi ocenami analityków ze względu na stałe wyniki i perspektywy wzrostu. Zdaniem analityków spółka czerpie korzyści z posiadania większości swoich nieruchomości, co obniża koszty ogólne i zapewnia stabilność finansową. Taki model własności stanowi znaczącą przewagę nad konkurentami wynajmującymi swoje powierzchnie.

Analitycy podkreślają skuteczność Costco w przekształcaniu reinwestycji w zyski dla akcjonariuszy, zapewniając wysoki zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) i zwrot z aktywów (ROA). Wskaźniki te wskazują zdolność firmy do generowania znacznych wolnych przepływów pieniężnych, które, jak się oczekuje, będą jeszcze rosły wraz z rozwojem firmy.

Wycena pozostaje problemem dla niektórych inwestorów, ze względu na wysoki mnożnik obrotu akcjami. Jednakże stały wzrost zysków Costco i solidne podstawy biznesowe sprawiają, że jest to atrakcyjna inwestycja w perspektywie długoterminowej. Analitycy sugerują, że choć akcje mogą wydawać się drogie, ich potencjał wzrostu uzasadnia obecną wycenę.

Ponieważ akcje Costco osiągnęły najwyższy poziom w historii, należy wziąć pod uwagę nie tylko podstawy, ale także techniczne aspekty zmian cen akcji. Zagłębmy się w wykresy, aby sprawdzić, czy obecna akcja cenowa pokrywa się z tymi optymistycznymi perspektywami i zidentyfikować potencjalne punkty wejścia dla inwestorów.

Wyniki za III kwartał: szansa na zakup czy sygnał niedźwiedzia?

Copy link to section

Akcje Costco niemal się podwoiły w ciągu roku od marca 2021 r. do marca 2022 r. Po tym imponującym wzroście akcje spółki weszły w trend spadkowy i utworzyły na wykresie dziennym wzór trójkąta zstępującego, sygnalizując słabość. Jednak w maju ubiegłego roku wyłamały się one z tej formacji trójkąta zstępującego i od listopada 2023 roku przeżywają silny trend wzrostowy.

Wykres KOSZTÓW według TradingView
Mimo że akcje spółki znajdują się pod silną kontrolą byków, obecnie ich notowania spadają o 1,71% po publikacji wyników za III kwartał. Dla byczych inwestorów stanowi to idealną okazję do otwarcia pozycji długiej poniżej 800 dolarów, ze zleceniem stop-loss przy krótkoterminowym wsparciu około 696 dolarów. Jeśli kurs akcji będzie kontynuował trend wzrostowy, w nadchodzących miesiącach może przekroczyć pożądany poziom 1000 dolarów.

I odwrotnie, inwestorzy niedźwiedzi muszą zachować ostrożność. Pomimo dzisiejszego spadku, akcje spółki przeżywają silny wzrost i mogą się odbić. Jeśli jednak cena zacznie spadać poniżej 788 USD, będzie to oznaczać krótkoterminową słabość, co czyni go potencjalnym punktem wejścia dla pozycji krótkiej, ze stop-lossem w pobliżu jego niedawnego szczytu na poziomie 820 USD. Jeśli trend spadkowy będzie się utrzymywał, początkowy poziom wsparcia, jaki należy obserwować, wyniesie około 696 dolarów, co oznacza, że można zaksięgować zyski.

Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy pomocy narzędzi AI, a następnie zweryfikowany i zredagowany przez lokalnego tłumacza.

Akcje Analizy rynku Handel detaliczny