Akcje Remitly mają wiele czynników, które mogą je skłonić do wzrostu

Akcje Remitly (RELY) w tym roku wypadły gorzej od rynku, spadając o ponad 22%, mimo że indeksy Nasdaq 100 i S&P 500 wzrosły o ponad 20% i osiągnęły swoje najwyższe poziomy wszech czasów.

Jest to wartość o 47% niższa od najwyższego poziomu z 2023 r. i o 72% niższa od historycznego maksimum, co oznacza, że kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,9 mld dolarów.

Historia firmy Remitly

Remitly to amerykańska firma fintechowa, która umożliwia łatwe i tanie przesyłanie pieniędzy lokalnie i za granicę.

To duża branża, która jest również bardzo konkurencyjna. Banki są kluczowymi konkurentami, ponieważ sieć SWIFT sprawiła, że wysyłanie pieniędzy na całym świecie stało się tańsze i szybsze. Przeciętnie transakcja SWIFT trwa mniej niż dzień.

W branży działa również wielu konkurentów, m.in. Wise (dawniej TransferWise), WorldRemit, PayPal, Zing (należący do HSBC), Torfx i Xe.

Pojawiającym się konkurentem w branży są stablecoiny, takie jak Tether, USD Coin i PayPal USD. Te stablecoiny pozwalają ludziom wysyłać pieniądze na całym świecie w dość prywatny sposób.

Główną przewagą konkurencyjną Remitly jest to, że jest to firma stawiająca przede wszystkim na urządzenia mobilne, mająca silną ekonomikę jednostkową, globalną skalę działania oraz wysokiej jakości platformę technologiczną.

Działalność Remitly'ego napotyka liczne katalizatory. Najważniejszym z nich jest rosnąca liczba osób przeprowadzających się z rynków rozwijających się i wschodzących do miejsc takich jak USA i Europa.

Dane pokazują, że populacja USA wzrosła o ponad 10 milionów za rządów Joe Bidena. Ten trend będzie kontynuowany niezależnie od tego, kto będzie w Białym Domu, ponieważ Kongres ma problemy z uchwaleniem kompleksowego projektu ustawy imigracyjnej.

Analitycy uważają, że nawet najbardziej kompleksowy projekt ustawy nie rozwiąże kryzysu imigracyjnego w USA, gdyż zawiera wiele luk.

Remitly korzysta na tym kryzysie, ponieważ większość jego działalności polega na wysyłaniu pieniędzy do domu przez imigrantów w USA. Raport Banku Światowego pokazuje, że przekazy pieniężne do krajów o niskich i średnich dochodach wzrosły do 656 miliardów dolarów w 2023 r. Bank spodziewa się, że w tym roku te napływy wzrosną o 2,3%.

Innym katalizatorem jest fakt, że gospodarka amerykańska uniknęła twardego lądowania, a wzrost płac pozostał silny. Silniejsza gospodarka zachęca imigrantów do wysyłania pieniędzy.

Wzrost trwa, a rentowność jest w zasięgu wzroku

Remitly odnotował silny wzrost w ciągu ostatnich kilku lat. Dane pokazują, że liczba aktywnych klientów kwartalnych wzrosła z zaledwie 948 tys. w czwartym kwartale 2019 r. do ponad 6,9 mln w ostatnim kwartale, a trend ten będzie się utrzymywał.

Ponadto wolumen wysyłanych przez firmę przesyłek wzrósł z ponad 7 miliardów dolarów w 2019 r. do ponad 39 miliardów dolarów w 2023 r. Firma ma nadzieję, że w tym roku kwota ta przekroczy 50 miliardów dolarów.

Wolumen przesyłek jest ważnym wskaźnikiem, ponieważ Remitly zarabia, pobierając niewielką prowizję od każdej transakcji gotówkowej.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że wolumen wysłanych przesyłek wzrósł do 13,2 miliardów dolarów w drugim kwartale, co przełożyło się na wzrost przychodów o 38% do ponad 306 milionów dolarów.

Co najważniejsze, strata netto Remitly nadal się zmniejsza. Stracił 12,1 mln USD, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu z 18,9 mln USD rok wcześniej.

Uważnie obserwowany skorygowany zysk EBITDA wzrósł do 25,1 mln USD z 20,4 mln USD w poprzednim kwartale.

Zarząd spodziewa się, że roczne przychody firmy wzrosną w tym roku do kwoty od 1,23 do 1,25 miliarda dolarów, co będzie stanowić wzrost o 32% w porównaniu z rokiem 2023. Skorygowany zysk EBITDA wyniesie od 85 do 95 milionów dolarów.

Według Yahoo Finance analitycy spodziewają się, że strata na akcję zmniejszy się z 65 centów w 2023 r. do 31 centów w tym roku. Ta strata zmniejszy się do 0,05 USD w przyszłym roku, co doprowadzi firmę do rentowności do 2026 r.

Remitly będzie w stanie nadal się rozwijać bez konieczności pozyskiwania kapitału. Ostatni kwartał zakończył z 185 milionami dolarów w gotówce i krótkoterminowych inwestycjach oraz zaledwie 15 milionami dolarów długu.

Zakładając, że marża zysku netto Remitly ustabilizuje się na medianie branżowej wynoszącej 22,5% w przyszłości, oznacza to, że 1 miliard dolarów rocznego przychodu przełoży się na 200 milionów dolarów rocznego zysku. Oznacza to, że jego hipotetyczny wskaźnik P/E wynosi zaledwie 14,5, co jest wartością niższą od średniej S&P 500 wynoszącej 21.

Kolejnym kluczowym czynnikiem dla akcji Remitly będą wyniki finansowe, których opublikowanie spodziewane jest 31 października.

Analiza cen akcji Remitly

Wykres RELY według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji RELY była w silnym hossie w ciągu ostatnich kilku dni. Wzrosła powyżej 50-dniowej średniej kroczącej i zbliża się do punktu zniesienia Fibonacciego 23,6% na poziomie 15,40 USD.

Akcje znajdują się również w kluczowym punkcie na poziomie 15 USD, linii szyi pochylonego podwójnego dna wykresu. Ponadto wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD wskazują w górę.

W związku z tym kurs akcji prawdopodobnie będzie nadal rósł, a kolejnym punktem wartym uwagi będzie poziom 20 USD, czyli punkt zniesienia 50%.