3 główne powody, dla których ETF-y indeksu S&P 500, takie jak SPY i VOO, odbiją się od dna

Indeks S&P 500 załamał się w czwartek o prawie 5%, reagując na taryfy nałożone przez Donalda Trumpa na importowane towary. Spadł do poziomu 5400 dolarów, najniższego od sierpnia ubiegłego roku i o 12% poniżej tegorocznego szczytu, co oznacza, że znajduje się w głębokiej korekcie.

Analitycy mają mieszane prognozy dotyczące indeksu S&P 500 i jego ETF-ów, takich jak SPY i VOO. Niektórzy uważają, że krach będzie kontynuowany, podczas gdy inni postrzegają spadek jako dobrą okazję do zakupu lub uśredniania kosztów dolara (DCA). W tym artykule wyjaśniono trzy główne powody, dla których S&P 500 i jego ETF-y odbiją się w tym kwartale.

Indeks S&P 500 odbije się dzięki umowom Trumpa.

Głównym powodem gwałtownego załamania się indeksu S&P 500 i innych indeksów, takich jak Dow Jones i Nasdaq 100, było uświadomienie sobie, że Trump poważnie traktuje swoje cła. Inwestorzy zdali sobie sprawę, że Trump prawdopodobnie nie będzie negocjował z innymi krajami. Poza tym, o tych kwestiach celnych mówił od dziesięcioleci.

Istnieją jednak powody, by sądzić, że jest otwarty na negocjacje. W oświadczeniu dla dziennikarzy powiedział, że byłby skłonny do porozumień, gdyby inne kraje zaoferowały USA coś fenomenalnego.

Podał również przykład Chin, których taryfy celne wynoszą 54%. Spodziewa się obniżenia taryf, jeśli kraj zgodzi się na przejęcie TikToka przez amerykańską firmę. Zainteresowanie podobno wyraziły Amazon, AppLovin i Oracle.

Unia Europejska również nie nałożyła ceł na Stany Zjednoczone, dając urzędnikom możliwość ponownego rozważenia decyzji o wprowadzeniu ceł przez Trumpa. To znak, że blok spodziewa się szybkiego osiągnięcia porozumienia.

Trump może również zostać zmuszony do negocjacji, jeśli giełda nadal będzie się załamywać. Od dawna powtarza, że rynek akcji jest jego ulubionym wskaźnikiem jako prezydenta.

Czytaj więcej: Czy krach indeksu Nasdaq 100 to złota okazja do zakupu?

Recesja może napędzić obniżki podatków.

Bliższe spojrzenie na rynek finansowy w czwartek pokazuje, że rynek obligacji odnotował wzrost, a rentowność obligacji 10-letnich, 30-letnich i 2-letnich spadła o 2%, 1,25% i 2,5%. Był to ich najlepszy dzień w tym roku, a uważnie śledzona rentowność obligacji 10-letnich wzrosła do 3,93%.

Rynek obligacji uważa, że Stany Zjednoczone czeka recesja, co doprowadzi do obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Obniżki stóp procentowych byłyby mile widzianym czynnikiem na rynku akcji, ponieważ obniżyłyby koszty pożyczek i zwiększyły skłonność inwestorów do podejmowania ryzyka.

Historycznie rzecz biorąc, fundusze ETF takie jak VOO i SPY gwałtownie rosły, gdy Fed obniżał stopy procentowe w odpowiedzi na wydarzenie typu „czarny łabędź”. Wszystkie odrobiły straty po pęknięciu bańki internetowej na początku XXI wieku i w czasie pandemii COVID-19.

SPY i VOO zawsze odrabiają straty po dużych wydarzeniach.

Historia pokazuje, że amerykański rynek akcji zawsze odradza się po poważnych wydarzeniach typu „czarny łabędź”. Po pęknięciu bańki internetowej na początku XXI wieku odrodził się i wszedł w siedmioletnią hossę. W tamtym czasie większość analityków przewidywała upadek rynku akcji.

Akcje również poszybowały w górę w latach 30. po zakończeniu Wielkiego Kryzysu. Ostatnio odrobiły straty i osiągnęły rekordowe poziomy podczas pandemii. Dlatego też ETF-y prawdopodobnie na jakiś czas wpadną w panikę, a następnie odbiją się jeszcze w tym kwartale.

Pamiętaj, indeks strachu i chciwości spadł do ekstremalnie niskiego poziomu 11, podczas gdy indeks VIX gwałtownie wzrósł. Akcje często odbijają się, gdy na rynku panuje strach.

Czytaj więcej: Kupujący, uważajcie: Strażnicy obligacji mogą doprowadzić do załamania indeksu S&P 500 w 2025 roku