Zysk Shell w pierwszym kwartale spadł o 28%, ale przekroczył oczekiwania analityków.

W piątek Shell PLC ujawnił, że jego zysk netto za pierwszy kwartał spadł o znaczące 28% w porównaniu z rokiem poprzednim, osiągając poziom 5,58 miliarda dolarów.

Pomimo tego znacznego spadku, zgłoszony zysk przekroczył oczekiwania analityków finansowych, co według raportu Reutersa wskazuje na lepsze niż przewidywano wyniki działalności.

Program odkupu akcji będzie kontynuowany.

Gigant energetyczny ogłosił również decyzję o utrzymaniu obecnego tempa programu odkupu akcji, sygnalizując tym samym zaufanie do swojej sytuacji finansowej i perspektyw na przyszłość.

Optymizm ten utrzymuje się nawet w obliczu trudnego otoczenia rynkowego, charakteryzującego się spadającymi cenami ropy naftowej i mniejszą rentownością operacji rafineryjnych w porównaniu z rokiem poprzednim.

Ten strategiczny krok, polegający na kontynuowaniu nagradzania akcjonariuszy poprzez skup akcji własnych, podkreśla zaangażowanie Shell w dostarczanie wartości w niestabilnych warunkach rynkowych.

Shell ogłosił kontynuację programu zwrotu kapitału akcjonariuszom, deklarując zamiar odkupienia własnych akcji o wartości 3,5 miliarda dolarów w ciągu najbliższych trzech miesięcy.

Ten wykup akcji to czternasty z rzędu kwartał, w którym gigant energetyczny zobowiązał się do zwrotu co najmniej 3 miliardów dolarów swoim akcjonariuszom poprzez odkup akcji.

Trwający program skupu akcji zmniejsza całkowitą liczbę akcji w obiegu, co może prowadzić do wzrostu zysku na akcję i potencjalnie podnieść cenę akcji spółki.

Inwestorzy często postrzegają takie programy pozytywnie, jako oznakę siły finansowej i zdyscyplinowanego zarządzania kapitałem.

Program odkupu akcji różni się od programu konkurencyjnego BP.

Kontynuowany program skupu akcji przez Shell stanowi znaczące odstępstwo od strategii jego konkurenta, BP, który w bieżącym roku znacznie ograniczył własne inicjatywy w tym zakresie.

Decyzja BP o ograniczeniu skupu akcji wynika ze strategicznej konieczności wzmocnienia bilansu.

W przeciwieństwie do tego, Shell utrzymuje silniejszą pozycję finansową, co potwierdza niższy wskaźnik zadłużenia wynoszący 18,7% w porównaniu do wyższego wskaźnika BP, który wynosi 25,7%.

Wskaźnik zadłużenia, kluczowy wskaźnik finansowy, przedstawia proporcję finansowania firmy pochodzącego z długu w stosunku do kapitału własnego.

Niższy poziom zadłużenia Shell sugeruje mniejsze uzależnienie od finansowania dłużnego i silniejszą bazę kapitałową, co potencjalnie zapewnia firmie większą elastyczność w dążeniu do zwrotu dla akcjonariuszy poprzez wykup akcji, przy jednoczesnym zachowaniu stabilności finansowej.

Skorygowany zysk Shell, który firma definiuje jako zysk netto, wyniósł w pierwszym kwartale 5,58 miliarda dolarów.

Ta kwota przekroczyła średnią prognozę analityków wynoszącą 4,96 miliarda dolarów, uzyskaną w ankiecie przeprowadzonej przez firmę, ale była niższa niż 7,73 miliarda dolarów odnotowane w tym samym okresie ubiegłego roku.

W marcowej aktualizacji strategii Shell ogłosił plany zwiększenia zwrotu dla akcjonariuszy poprzez wyższą sprzedaż skroplonego gazu ziemnego, głównie poprzez skup akcji.

Firma oświadczyła również, że do 2028 roku ograniczy inwestycje i rozważy sprzedaż lub zamknięcie niektórych zakładów chemicznych.

Shell potwierdził w piątek wcześniej zapowiedziany zmniejszony roczny budżet inwestycyjny na bieżący rok, który wynosi 20–22 miliardy dolarów.

Marża rafineryjna spada.

Wskaźnikowa marża rafineryjna wyniosła 6,2 dolara za baryłkę.

To spadek w porównaniu z 12 dolarami za baryłkę w poprzednim roku, ale wzrost w porównaniu z 5,5 dolarami za baryłkę na koniec poprzedniego roku.

W pierwszym kwartale roku (styczeń-marzec) średnia globalna cena referencyjna ropy naftowej Brent wynosiła około 75 dolarów za baryłkę.

To spadek w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, kiedy średnia cena wynosiła około 87 dolarów za baryłkę.

Ceny ropy naftowej były pod presją z powodu niższego popytu i obaw o znaczną nadpodaż w tym roku.

Trwające napięcia handlowe między USA a Chinami również rzuciły cień na popyt na paliwa ze strony azjatyckiego giganta, największego importera ropy naftowej.

Pomimo negatywnego wpływu wygasających kontraktów hedgingowych, Shell poinformował, że wyniki handlu gazem były zgodne z poprzednim kwartałem.

To kontrastuje z sytuacją BP, które jako czynnik negatywnie wpływający na wyniki finansowe za pierwszy kwartał wymieniło słabe wyniki handlu gazem.