Akcje Regeneron gwałtownie spadają po opublikowaniu danych dotyczących POChP: oto dlaczego kupuję REGN dzisiaj.

Akcje Regeneron Pharmaceuticals Inc (NASDAQ: REGN) spadły dziś rano o ponad 15% z powodu rozczarowujących danych z badań fazy 3 eksperymentalnego leku itepekimab.

Itepekimab to lek w fazie badań klinicznych, przeznaczony do leczenia przewlekłej obturacyjnej choroby płuc (POChP), który firma biotechnologiczna opracowała we współpracy z firmą Sanofi z siedzibą w Paryżu.

Biorąc pod uwagę dzisiejszy gwałtowny spadek, akcje REGN spadły o prawie 35% w porównaniu z ich najwyższym poziomem w tym roku.

Akcje Regeneron są przecenione o ogromną kwotę.

Pomimo niezwykle trudnego pierwszego półrocza 2025 roku, istnieje wiele powodów, w tym solidne fundamenty, aby kupić akcje Regeneron na obecnym poziomie.

W 2024 roku ten farmaceutyczny gigant odnotował przychody w wysokości 14,2 miliarda dolarów i zysk netto w wysokości 4,4 miliarda dolarów, co w obu przypadkach przekroczyło oczekiwania analityków.

W zeszłym roku marża zysku netto REGN wyniosła niecałe 27%, co podkreśla zdolność firmy do generowania znaczących zysków z działalności operacyjnej.

Z punktu widzenia wyceny akcje Regeneron również wydają się atrakcyjne.

Obecnie ich wartość jest wyceniana na mniej niż 13-krotność zysku (w przeliczeniu na ostatni rok), co jest znacznie poniżej ich historycznej średniej i mediany dla sektora biotechnologicznego, wynoszącej około 27.

Ten rabat sugeruje, że rynki mogą niedoceniać potencjału zarobkowego i perspektyw wzrostu firmy w chwili pisania tego tekstu.

REGN wciąż ma ekspozycję na rynek leków przeciw przewlekłej obturacyjnej chorobie płuc (POChP).

Chociaż późne fazy badań klinicznych itepekimabu nie przyniosły oczekiwanych rezultatów, flagowy produkt Regeneron, Dupixent, posiada już zatwierdzenie FDA w leczeniu POChP, co stanowi jego szóstą wskazówkę zastosowania w USA od czasu pierwotnego zatwierdzenia w leczeniu atopowego zapalenia skóry.

To sugeruje, że REGN nadal jest dobrze pozycjonowana na rynku leków na schorzenia układu oddechowego, mimo że lek itepekimab zawiódł w piątek.

Ponadto, firma biotechnologiczna wydała 256 milionów dolarów na początku tego miesiąca na zakup aktywów 23andMe, co poszerza jej obecność w badaniach genetycznych i medycynie spersonalizowanej.

To przejęcie mogłoby wzmocnić łańcuch opracowywania leków w firmie i wesprzeć jej długoterminowy rozwój.

Należy pamiętać, że akcje Regeneron oferują obecnie stopę dywidendy w wysokości 0,72%, co czyni je nieco bardziej atrakcyjnymi do zakupu w 2025 roku.

Jak analitycy zalecają inwestowanie w akcje REGN

Inwestorzy powinni również pamiętać, że analitycy pozostają optymistycznie nastawieni do akcji Regeneron pomimo dzisiejszego niepowodzenia związanego z itepekimabem.

Analitycy Citi niedawno podwyższyli rekomendację dla akcji REGN do "kupuj", powołując się na stabilizujące się podstawowe wskaźniki i bodźce krótkoterminowe, w tym rozwój produktów, takich jak na przykład fianlimab.

W piątek analitycy z Cantor Fitzgerald również potwierdzili rekomendację „przeważającą” dla akcji tej firmy biotechnologicznej.

W notatce do klientów bank inwestycyjny zgodził się, że rozczarowujące dane z późnych etapów badań mogą na jakiś czas zaszkodzić firmie Regeneron, ale wyraził przekonanie o długoterminowym sukcesie firmy.

Cantor ustalił cenę docelową dla akcji Regeneron Pharmaceuticals na poziomie 695 dolarów, co wskazuje na potencjał wzrostu o ponad 40% w stosunku do obecnych poziomów.

Podsumowując, choć wyniki badań klinicznych itepekimabu spowodowały krótkoterminową zmienność, silna pozycja finansowa firmy notowanej na Nasdaq, zdywersyfikowane portfolio produktów i strategiczne inicjatywy dobrze ją przygotowują do dalszego, stabilnego wzrostu.

Dlatego obecna cena akcji spółki, odzwierciedlająca znaczną zniżkę, stanowi potencjalny punkt wejścia dla inwestorów poszukujących ekspozycji na odporną i innowacyjną firmę biotechnologiczną.