Emitent USDC Circle otwiera handel na NYSE po tym, jak nadsubskrybowane IPO przekroczyło 1 mld USD

Emitent USDC Circle zadebiutował na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych pod symbolem "CRCL" po zakończeniu jednej z największych w tym roku IPO w tym sektorze.

5 czerwca dyrektor generalny Circle, Jeremy Allaire, ogłosił wejście na giełdę w poście na X, co stanowi ważny kamień milowy dla firmy 12 lat po jej założeniu.

Oferta publiczna zebrała 1,05 miliarda dolarów poprzez sprzedaż 34 milionów akcji po 31 dolarów każda, przekraczając wcześniejsze szacunki i podnosząc w pełni rozwodnioną wycenę Circle do około 8 miliardów dolarów.

Początkowo oczekiwano, że oferta przyniesie 624 miliony dolarów poprzez sprzedaż 24 milionów akcji w przedziale cenowym od 24 do 26 dolarów.

Duży popyt ze strony inwestorów skłonił Circle do wielokrotnej rewizji swoich planów, ostatecznie rozszerzając ofertę do 34 milionów akcji po wyższej cenie.

Ponadto Circle przyznało subemitentom 30-dniową opcję zakupu dodatkowych 5,1 mln akcji.

Główne instytucje finansowe, w tym JP Morgan, Citigroup i Goldman Sachs, pełniły rolę głównych gwarantów oferty.

Według doniesień, BlackRock wyraził zainteresowanie nabyciem około 10% udziałów, bezpośrednio lub za pośrednictwem podmiotów stowarzyszonych.

Długo nadchodzi

IPO jest następstwem wcześniejszych wysiłków Circle zmierzających do wejścia na giełdę poprzez fuzję SPAC w 2021 r., która ostatecznie nie powiodła się z powodu opóźnień w uzyskiwaniu zgód regulacyjnych.

Druga próba na początku 2025 r. została odłożona na półkę w związku z utrzymującą się niepewnością na rynku i zmieniającą się dynamiką regulacyjną związaną z kampanią reelekcyjną Trumpa.

Fala odwróciła się na korzyść Circle wraz z powrotem Trumpa na urząd, ponieważ jego administracja przyjęła luźniejszy nadzór nad aktywami cyfrowymi i zasygnalizowała ponowne wsparcie dla sektora kryptowalut.

Circle zrobił pierwszy formalny krok w kierunku notowania publicznego 27 maja, ujawniając plany zaoferowania 24 milionów akcji w cenie od 24 do 26 USD każda.

Zgłoszenie potwierdziło, że współzałożyciele Jeremy Allaire i Sean Neville zachowają kontrolę nad zarządzaniem poprzez akcje klasy B, z których każda daje pięć głosów.

Nawet jeśli współzałożyciele zachowują zwiększone prawa głosu, Circle nie podlega definicji spółki kontrolowanej NYSE i musi przestrzegać standardowych zasad zarządzania.

Publiczny debiut Circle oznacza największe notowanie związane z kryptowalutami na Wall Street od czasu wejścia Coinbase na rynek w 2021 roku.

Analitycy twierdzą, że ruch ten sygnalizuje przesunięcie uwagi inwestorów ze spekulacyjnych aktywów kryptograficznych na stablecoiny i infrastrukturę bazową, które są postrzegane jako bardziej dojrzałe i mniej zmienne.

W miarę rozwoju Circle jako spółka publiczna planuje reinwestować pozyskany kapitał w globalną ekspansję, rozwój produktów i potencjalne przejęcia.

Na tym etapie firma nie będzie wypłacać dywidend, zamiast tego skupi się na skalowaniu swojego ekosystemu, aby sprostać rosnącemu popytowi ze strony instytucji i przedsiębiorstw.

Okrąg wykracza poza USDC

Oprócz USDC, Circle uruchomił również wspierany przez euro stablecoin, EURC.

Oprócz swojej podstawowej działalności w zakresie stablecoinów, firma zaprezentowała niedawno Circle Payments Network (CPN), platformę opartą na blockchainie, zaprojektowaną w celu modernizacji globalnych płatności.

Sieć umożliwia rozliczenia w czasie rzeczywistym w USDC i jest obecnie dostępna w Azji i Ameryce Łacińskiej za pośrednictwem partnerów takich jak Alfred Pay, Tazapay, Conduit i RedotPay.

CPN został zaprojektowany z myślą o obsłudze transgranicznych przekazów pieniężnych, funkcji skarbowych przedsiębiorstw i wypłat wynagrodzeń, z planowaną ekspansją w regionach takich jak UE, Wielka Brytania, Nigeria, Indie, Chiny i Zjednoczone Emiraty Arabskie.

Circle powiedział, że sieć będzie oferować programowalną, przejrzystą i zawsze dostępną infrastrukturę finansową za pośrednictwem interfejsów API i webhooków.