Pojawiają się nowe szczegóły mega IPO Anthropic — co wiadomo

Anthropic, gigant w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI), planuje przeprowadzić największe IPO w nadchodzących tygodniach. W miarę jak proces postępuje, pojawiają się kolejne szczegóły, w tym wybór banków prowadzących i data publikacji prospektu.

Goldman Sachs i Morgan Stanley obejmują kluczowe role

Jednym z uważnie śledzonych ruchów, gdy firma tak duża jak Anthropic wchodzi na giełdę, jest wybór banków, które poprowadzą proces. Według doniesień w tym przypadku rolę tę przejmą Morgan Stanley i Goldman Sachs. Morgan Stanley będzie pełnić funkcję „lead left”, natomiast Goldman Sachs będzie agentem stabilizującym, dbającym o płynny handel akcjami po debiucie.

Inne banki, które mają wziąć udział w tym procesie, to Barclays i JPMorgan. W efekcie wszystkie te firmy prawdopodobnie podzielą się opłatami przekraczającymi $500 million. W ostatnim IPO SpaceX podzieliły pulę $500 million, przy czym Goldman Sachs i Morgan Stanley otrzymały po $100 million każdy. 

Prospekt Anthropic może zostać złożony już w tym tygodniu

Kolejnym ważnym aspektem jest złożenie prospektu, zwykle określanego jako S-1. To kluczowy dokument zawierający wszystkie istotne informacje o spółce. Obejmuje takie dane jak model działalności, zyski, przychody oraz wolne przepływy pieniężne. 

Dokument jest istotny, ponieważ Anthropic była spółką prywatną i nie była zobowiązana do ujawniania takich materiałów. Wraz z wejściem na giełdę będzie musiała teraz dostarczyć więcej informacji, aby pomóc inwestorom podejmować świadome decyzje. 

Prospekt pomoże też podczas roadshow, czyli cyklu spotkań zarządu z inwestorami. Według FT, prospekt ma zostać złożony w SEC już w tym tygodniu.

Całkowity adresowalny rynek (TAM) Anthropic

W ciągu ostatnich kilku miesięcy Anthropic podał kilka istotnych informacji. Kierownictwo ocenia całkowity adresowalny rynek na $30 trillion, co przewyższa $28 trillion dla SpaceX. 

Najnowsze ujawnienia wykazały również, że przychody spółki rosły w tym roku, a run rate przychodów osiągnął $65 billion na koniec lipca. To siedmiokrotny wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim i więcej niż osiągnął OpenAI.

Anthropic wyprzedził OpenAI, koncentrując się na swoich modelach, które są najnowocześniejsze w branży. Ten wzrost pozwala mu pobierać wyższe opłaty niż OpenAI, skupiając się na klientach korporacyjnych. 

Ryzyko polega jednak na tym, że rozwój odbywa się przy ogromnych kosztach — spółka wydaje miliardy dolarów miesięcznie. Płaci SpaceX ponad $1.5 billion miesięcznie za moc obliczeniową i ostatnio zawarła kolejne umowy.

Nadchodzące IPO Anthropic przyniesie korzyści niektórym z jego największych inwestorów. Udział Amazona w spółce przekroczy $400 billion dzięki inwestycji w wysokości $8 billion. Inne firmy, które mają skorzystać, to Google i Nvidia.