Czy CoreWeave i Palantir to nowe akcje memów? Analitycy wypowiadają się na ten temat

Akcje CoreWeave i Palantir Technologies odnotowały w ostatnich miesiącach nadzwyczajne wzrosty, co skłania do porównań z akcjami memów.

Cena akcji CoreWeave wzrosła czterokrotnie od czasu zmniejszonej pierwszej oferty publicznej w marcu, podczas gdy akcje Palantir wzrosły o ponad 470% w ciągu ostatniego roku.

Inwestorzy mają nadzieję, że firmy te powtórzą sukces Nvidii w erze sztucznej inteligencji.

Niektórzy obawiają się jednak, że mogą podążać trajektorią sprzedawcy detalicznego GameStop, który spadł o 66% od szczytu w 2021 roku po spekulacyjnym szaleństwie.

Pomijanie fundamentów, aby gonić za trendami?

W raporcie Bloomberga eksperci ostrzegli, że inwestorzy detaliczni pomijają fundamenty finansowe na rzecz pogoni za trendami.

"Inwestorzy ignorują fundamenty tylko po to, aby wskoczyć na trend, a jeśli rozciągniesz gumkę, snapback może być znaczny" – powiedział Steve Sosnick, główny strateg w Interactive Brokers Group w raporcie.

"Potrzebujesz świeżych pieniędzy, aby wzmocnić trend, w przeciwnym razie ruchy nie będą trwałe".

Nagły spadek CoreWeave o 17% w zeszłym tygodniu podkreślił zmienność tych akcji.

Jednak firma szybko odbiła się od dna i zbliża się do kolejnego szczytu.

Handel sztuczną inteligencją napędza popyt

CoreWeave i Palantir skorzystały na rozwijającej się branży sztucznej inteligencji, a giganci technologiczni intensywnie inwestują w infrastrukturę obliczeniową.

CoreWeave świadczy usługi przetwarzania w chmurze i zalicza Microsoft Corp. do swoich kluczowych klientów.

Tymczasem Palantir oferuje oprogramowanie do analizy danych używane przez klientów rządowych i korporacyjnych.

Pomimo podobieństw do GameStop, obie firmy doświadczają prawdziwego popytu.

Analitycy Bloomberga przewidują, że przychody CoreWeave wzrosną w tym roku ponad dwukrotnie, podczas gdy zyski Palantir mogą wzrosnąć o 36% ze względu na zwiększoną sprzedaż związaną ze sztuczną inteligencją.

Obawy związane z wyceną

Jednak wysokie wyceny tych akcji nadal budzą wątpliwości.

Wskaźnik ceny do sprzedaży Palantira wynosi 71, co czyni go najdroższą akcją w indeksie S&P 500.

CoreWeave, który w pierwszym kwartale odnotował stratę netto w wysokości 315 mln USD, jest wyceniany na 10-krotność prognozowanej sprzedaży, znacznie powyżej średniej S&P 500 wynoszącej około 3 razy.

Inwestorzy detaliczni wydają się niezrażeni tymi liczbami, kontynuując gromadzenie się w CoreWeave i Palantir.

Dane z Interactive Brokers potwierdzają, że akcje te są jednymi z najczęściej handlowanych przez klientów detalicznych.

Traderzy detaliczni wykazują coraz większy komfort dzięki graniom z wyższą betą

Vanda Research zaobserwowała rosnący trend wśród inwestorów detalicznych w kierunku akcji spekulacyjnych, szczególnie tych związanych ze sztuczną inteligencją.

"Traderzy typu mom-and-pop wydają się coraz bardziej komfortowo zapuszczać się w gry o wyższej becie, od małych spółek po motywy sztucznej inteligencji drugiej pochodnej" – napisał Marco Iachini, starszy wiceprezes ds. badań, w notatce opublikowanej w zeszłym tygodniu.

"Nastroje wydają się przytłaczająco pozytywne dla tych, którzy w ostatnim czasie mają silną dynamikę lub ekspozycję na sztuczną inteligencję".

Rajdy, których świadkami są obie firmy, nie są bezpodstawne.

Nvidia niedawno ujawniła spory pakiet udziałów w CoreWeave. CoreWeave rozszerzył również umowę z OpenAI i zawarł dwie umowy najmu z Applied Digital Corp.

Z drugiej strony, Palantir odnotował dobre prognozy przychodów w ostatnich kwartałach i podobno zdobywa więcej kontraktów rządowych USA od administracji Trumpa.

Wnioski z poprzednich akcji AI

Pomimo szumu medialnego, inwestorzy wcześniej borykali się ze stratami na spekulacyjnych akcjach AI.

Super Micro Computer Inc. doświadczył dramatycznego wzrostu, zanim stracił ponad 80% swojej wartości z powodu problemów księgowych.

Podobnie BigBear.ai Holdings Inc. i SoundHound AI Inc. odnotowały gwałtowne wzrosty, po których nastąpiły gwałtowne korekty.

"Oczywiście inwestowanie w memy powróciło, ale igrasz z ogniem, jeśli próbujesz handlować akcjami takimi jak te" – powiedział Gene Munster, współzałożyciel i partner zarządzający w Deepwater Asset Management.

"Dlatego nie będziemy posiadać czegoś takiego jak CoreWeave. Jest tak bardzo, bardzo przewartościowany, że nie ma mowy, żebyśmy czuli się w nim komfortowo".