Dow kończy niemal 300 pkt wyżej; akcje USA odbijają mimo obaw o rentowności

Akcje w USA wzrosły w środę, gdy rentowności obligacji skarbowych cofnęły się z ostatnich wieloletnich szczytów, pozwalając głównym indeksom odzyskać część strat z trzydniowej serii spadkowej.

Inwestorzy oceniali także wyższe ceny ropy, odnowione napięcia między USA a Iranem oraz ostatnie dane gospodarcze w poszukiwaniu wskazówek dotyczących inflacji i polityki Rezerwy Federalnej.

Dow Jones Industrial Average zyskał 299,37 punktu, czyli 0,56%, zamykając sesję na poziomie 53,066.25.

S&P 500 wzrósł o 0,46% do 7,666.82, natomiast Nasdaq Composite poszedł w górę o 0,46% do 26,219.85. Indeks małych spółek Russell 2000 wypracował lepszy wynik niż jego większe odpowiedniki.

Akcje odbijają, gdy rentowności obligacji się łagodzą

Ostatnie wzrosty nastąpiły po tym, jak referencyjna 10-letnia rentowność amerykańskich obligacji skarbowych osiągnęła w trakcie sesji 4,818%, najwyższy poziom od listopada 2023 r.

Rentowność później cofnęła się z powrotem w kierunku poziomu bez zmian, co pomogło akcjom odrobić straty.

Rentowności obligacji w Wielkiej Brytanii, Niemczech i Francji również wzrosły, podczas gdy rentowność 10-letnich obligacji rządowych Japonii utrzymywała się w rejonie wieloletnich maksimów.

Szersza globalna wyprzedaż obligacji utrzymywała presję na rynki akcji, ponieważ inwestorzy oceniali ryzyka inflacyjne i rosnące zadłużenie państw.

Ceny ropy pozostawały istotnym czynnikiem niepokoju dla rynków.

Kontrakty futures na ropę West Texas Intermediate zamknęły sesję niemal 1% wyżej na poziomie $91.01 za baryłkę, podczas gdy Brent kosztował $95.63, czyli około 1% więcej.

Wzrosty nastąpiły po dodatkowych amerykańskich uderzeniach wojskowych na Iran, co zwiększyło obawy, że konflikt może eskalować i dalej wpływać na rynki energetyczne.

Jednak sekretarz ds. energii USA Chris Wright powiedział, że w poniedziałek przez Cieśninę Ormuz przepłynęło ponad 17 mln baryłek ropy, co jest najwyższym poziomem od początku wojny w lutym.

Akcje związane z AI i wyniki korporacji wspierają rynki

Sekcja technologiczna i spółki z sektora półprzewodników pomogły wspierać szersze odbicie rynku.

Nvidia zakończyła sesję na plusie, a także Micron i Qualcomm odnotowały wzrosty. Philadelphia Semiconductor Index wzrósł po tym, jak od końca czerwca stracił niemal jedną czwartą wartości.

Inwestorzy śledzili też Broadcom przed wynikami za drugi kwartał, które miały zostać opublikowane po zamknięciu rynku.

Akcje Dell gwałtownie wzrosły po tym, jak firma sprzętowa podniosła roczne prognozy zysku i przychodów, podczas gdy Brown-Forman zyskał po raporcie o lepszym od oczekiwań kwartalnym zysku. Uber również poszedł w górę po ogłoszeniu planów zwolnienia około 10% zatrudnionych.

Wyniki sektorowe były mieszane. Linie lotnicze, producenci złota i srebra oraz banki regionalne znalazły się wśród najlepiej radzących sobie grup.

Akcje firm z branży oprogramowania i usług wypadały słabiej w związku z obawami o potencjalny wpływ sztucznej inteligencji na ten sektor.

Niedawne wzrosty rynku odzwierciedlały także poszukiwanie przez inwestorów okazji w akcjach i sektorach, które mogły zostać nadmiernie wyprzedane podczas ostatnich ruchów „risk-off”.

Dane gospodarcze zwiększają niepewność wokół Fed

Ostatnie dane gospodarcze dostarczyły dodatkowych sygnałów o kondycji gospodarki USA.

ADP poinformował, że wzrost zatrudnienia w sektorze prywatnym był w sierpniu słabszy od oczekiwań, a bazowe zamówienia na dobra kapitałowe zostały skorygowane w dół.

Słabsze dane dotyczące zatrudnienia i wydatków firm mogą wskazywać na pewne spowolnienie aktywności gospodarczej.

Inwestorzy jednak nadal koncentrują się na inflacji i cenach energii, ponieważ konflikt między USA a Iranem nadal wpływa na perspektywy.

Rynek oczekuje też kolejnych raportów gospodarczych w ciągu tygodnia, w tym danych o handlu międzynarodowym, kosztach pracy i wydajności za drugi kwartał oraz indeksu PMI dla sektora usług.

Przy wciąż podwyższonych rentownościach obligacji i cenach ropy powyżej $90 za baryłkę inwestorzy nadal ważą ryzyko inflacji wobec wyników spółek i oczekiwań dotyczących wzrostu napędzanego przez sztuczną inteligencję.