Cena akcji Metaplanet rośnie w związku z kupnem Bitcoina, ale ryzyko pozostaje

Cena akcji Metaplanet poszybowała w tym roku w górę, co czyni ją jedną z najlepiej radzących sobie spółek w indeksie Nikkei 225. W poniedziałek wzrósł o ponad 10%, zbliżając się do rekordowego poziomu 1 925 jenów. Wzrósł o ponad 460% od najniższego punktu w tym roku, co daje mu kapitalizację rynkową w wysokości ponad 7 miliardów dolarów.

Akcje Metaplanet skaczą w związku z akumulacją Bitcoinów

W poniedziałkowym oświadczeniu Metaplanet poinformował, że kontynuuje akumulację Bitcoinów. W zeszłym tygodniu kupił 1 005 monet za 108,1 miliona dolarów, zwiększając swoje całkowite zasoby do 13 350.

Dane BitcoinTreasuries pokazują, że jest on obecnie szóstym co do wielkości posiadaczem Bitcoinów na świecie po Strategy, MARA Holdings, XXI, Riot Platforms i Galaxy Digital Holdings. Przy obecnej cenie jego udziały w Bitcoinach są warte ponad 1,14 miliarda dolarów.

Firma ma na celu dalsze gromadzenie Bitcoinów, dążąc do osiągnięcia 100 000 monet w swoim skarbcu do końca przyszłego roku. Oznacza to, że aby osiągnąć swój cel, musi kupić 86 650 monet o wartości ponad 9,9 miliarda dolarów.

Ma również nadzieję, że do końca 2027 roku będzie miał 210 000 monet, co oznacza, że musi agresywnie pozyskiwać gotówkę, aby osiągnąć ten cel.

MetaPlanet zauważył, że jego Bitcoin Yield, miara szeroko stosowana przez podobne firmy, skoczyła w tym roku do 348%. Rentowność Bitcoina jest obliczana poprzez oszacowanie procentowej zmiany w stosunku posiadanych Bitcoinów do jego w pełni rozwodnionych akcji.

Akcje zależą od ceny BTC actio, ale ryzyko pozostaje

Cena akcji MetaPlanet będzie prawdopodobnie nadal rosła tak długo, jak długo wzrost Bitcoina nabierze rozpędu. Analitycy są bardzo optymistycznie nastawieni do cen Bitcoina. Na przykład niedawno zmapowaliśmy potencjalny scenariusz, w którym cena BTC wzrośnie do 300 000 USD w nadchodzących latach.

Analitycy BlackRock przewidują, że moneta wzrośnie do 700 000 USD w nadchodzących latach, podczas gdy Ark Invest spodziewa się, że do końca dekady osiągnie 2,4 miliona USD.

Istnieją solidne powody, by oczekiwać, że tak się stanie. Na przykład ostatnie dane pokazują, że popyt na Bitcoin ETF gwałtownie rośnie w Stanach Zjednoczonych, a całkowite napływy zbliżają się do kluczowego poziomu 50 miliardów dolarów. IBIT BlackRock stał się molochem o wartości 74 miliardów dolarów, co czyni go najszybciej rosnącym ETF-em w historii.

W tym samym czasie podaż Bitcoina na giełdach spadła do najniższego poziomu od lat. W związku z tym nierównowaga między popytem a podażą Bitcoina oznacza, że moneta będzie pchać go wyżej w dłuższej perspektywie.

Dlatego gwałtownie rosnąca cena Bitcoina prawdopodobnie z czasem popchnie cenę akcji Metaplanet w górę.

Mimo to istnieje znaczne ryzyko związane z premią za akcje, ponieważ ich kapitalizacja rynkowa wynosi ponad 7 miliardów dolarów w porównaniu z zasobami Bitcoin o wartości 1,4 miliarda dolarów. Daje to premię w wysokości około 5,1, znacznie wyższą niż 1,68 MicroStrategy.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że akcje zaczną osiągać gorsze wyniki, gdy będą zamykać lukę w wycenie, tak jak ostatnio zrobiła to Strategy. Podczas gdy Bitcoin zbliża się do rekordowego poziomu 112 000 USD, akcje MSTR pozostają znacznie niższe niż swój rekordowy poziom.

Analiza cen akcji Metaplanet

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Metaplanet wzrosła w ciągu ostatnich kilku lat po tym, jak firma przyjęła swoje strategie skarbca Bitcoina. Ryzyko polega jednak na tym, że powoli tworzy formację podwójnego szczytu, której górna strona znajduje się na poziomie 1 925 jenów, a linia szyi na poziomie 1 257 jenów.

Akcje pozostają również powyżej 200-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej. Na przykład jest około 90% powyżej 100-dniowej średniej kroczącej.

W związku z tym istnieje ryzyko, że cena akcji Metaplanet przejdzie rewersję średniej i wkrótce spadnie. Odwrócenie średniej to sytuacja, w której aktywa wracają do swoich historycznych średnich.