Akcje Atlassian zagrożone, ponieważ insiderzy sprzedają drogie akcje TEAM

Cena akcji Atlassian wpadła w bessę, ponieważ insiderzy nadal pozbywają się akcji, a obawy o trajektorię biznesową firmy nasiliły się. TEAM spadł do najniższego poziomu 200 USD, co oznacza spadek o ponad 38% w stosunku do najwyższego poziomu w tym roku.

Insiderzy sprzedają akcje TEAM

Głównym powodem, dla którego cena akcji Atlassian załamała się, jest to, że insiderzy kontynuują sprzedaż akcji w tym roku. Scott Farquhar, założyciel, sprzedał 7 lipca akcje o wartości ponad 1,67 miliona dolarów.

Sprzedaż ta jest kontynuacją wydarzeń, które miały miejsce w ciągu ostatnich kilku lat. Dane zebrane przez Barchart pokazują, że insiderzy mają 942 562 sol akcji, które są obecnie warte ponad 188 milionów dolarów w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Ci insiderzy pozbyli się również ponad 4 milionów akcji o wartości ponad 800 milionów dolarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Najlepiej sprzedającymi się produktami są Scott i Michael Cannon-Brookes, dyrektor generalny.

Co najważniejsze, według publicznie dostępnych danych w ciągu ostatnich 12 miesięcy żaden insider nie kupił akcji.

Sprzedaż wewnętrzna jest często postrzegana jako czerwona flaga na giełdzie, ponieważ osoby te zawsze mają więcej informacji niż inni inwestorzy. Rzeczywiście, cena akcji TEAM osiąga gorsze wyniki niż jej rówieśnicy zajmujący się oprogramowaniem, odkąd insiderzy zaczęli sprzedawać akcje. Akcje TEAM pozostają o 58% poniżej najwyższego poziomu w 2021 roku.

Czytaj więcej: Cena akcji Atlassian (TEAM) jest zagrożona, ponieważ współdyrektorzy generalni pozbywają się akcji

Utrzymują się obawy o wzrost gospodarczy w związku z rosnącą konkurencją

Nazwa Atlassian może nie być znana wielu osobom. Jednak wiele firm dobrze ją zna ze względu na popularność jej produktów i usług.

Australijska firma Atlassian oferuje dobrze znane narzędzia do zarządzania projektami i współpracy, takie jak Jira, Loom, Confluence i Trello. Z jej produktów korzysta ponad 300 000 firm, które znajdują się w obszarach takich jak tworzenie oprogramowania, zarządzanie usługami i zarządzanie pracą.

Działalność firmy Atlassian od lat znajduje się na silnej trajektorii, a jej roczne przychody wzrosły z 1,4 mld USD w 2020 r. do ponad 4,35 mld USD w roku ubiegłym.

Wyzwanie polega jednak na tym, że jego działalność stała się tak mocno nasycona, że istnieją obawy, czy utrzyma swoją trajektorię. Niektórzy z najpopularniejszych konkurentów to takie firmy jak Asana, Smartsheet, Notion i Slack.

Najnowsze wyniki pokazały, że przychody Atlassian wzrosły z 1,12 mld USD w Q3'24 do ponad 1,356 mld USD w tym roku. Marża brutto również poprawiła się z 82,1% do 83,8%, a przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły do 652 mln USD.

Większość przychodów pochodziła z segmentu chmury, a następnie z centrów danych i rynku. Największym rynkiem są Stany Zjednoczone.

Analitycy mają nadzieję, że wzrost przychodów utrzyma się pomimo konkurencyjnego otoczenia. Średnie szacunki przychodów mówią, że jego wzrost wyniesie 19,9% do 1,36 miliarda dolarów, podczas gdy roczna liczba wyniesie 5,2 miliarda dolarów.

Najlepszym sposobem na wycenę Atlassian jest uwzględnienie wskaźnika Zasada 40, który uwzględnia zysk i wzrost. W jego przypadku przyszły wzrost przychodów wynosi 19%, podczas gdy marża EBITDA wynosi minus 1,5%, co daje wskaźnik reguły 40 na poziomie 17,5%, co czyni go przeszacowanym.

Analiza cen akcji Atlassian

TEAM akcje wykres cen | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji TEAM osiągnęła szczyt na poziomie 325 USD na początku tego roku, a następnie spadła do obecnych 200 USD. Oscyluje wokół 50-dniowej i 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Akcje pozostają poniżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 257 USD, najwyższego punktu z 29 czerwca. Znajduje się również powyżej linii trendu wzrostowego, która łączy najniższe wahania od 2023 roku.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, ponieważ insiderzy sprzedają i tworzy się niedźwiedzia formacja proporczyka. Jeśli tak się stanie, następnym poziomem do obserwowania będzie 136 USD, najniższy swing z 5 sierpnia.