Binance rozszerza sieć powierniczą o hiszpańską BBVA, aby przechowywać aktywa w $US obligacjach skarbowych

Binance dodało Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), trzeci co do wielkości bank w Hiszpanii, do swojej listy niezależnych powierników w celu ochrony środków klientów i zmniejszenia ryzyka kontrahenta.

Zgodnie z raportem Financial Times, porozumienie spowoduje, że zabezpieczenie traderów w BBVA będzie przechowywane w amerykańskich obligacjach skarbowych, które Binance następnie zaakceptuje jako depozyt zabezpieczający do handlu na swojej platformie.

Posunięcie to odzwierciedla szerszą strategię największego na świecie giełda kryptowalut polegającą na współpracy z tradycyjnymi instytucjami finansowymi, rozwiązywaniu obaw traderów dotyczących bezpieczeństwa funduszy i unikaniu scenariuszy podobnych do głośnego upadku FTX w 2022 roku.

Środki, które mają być przechowywane w amerykańskich obligacjach skarbowych za pośrednictwem BBVA

Zgodnie z nowym porozumieniem, aktywa traderów będą umieszczane w amerykańskich obligacjach skarbowych za pośrednictwem BBVA, a nie bezpośrednio w portfelach giełdowych Binance. Binance uzna te aktywa za ważny depozyt zabezpieczający dla transakcji.

Struktura ta ma na celu zapewnienie, że aktywa pozostaną pod opieką osób trzecich, zmniejszając ilość przechowywaną na giełdach, a co za tym idzie, ryzyko dla traderów w przypadku problemów operacyjnych lub płynnościowych.

Źródła zaznajomione ze sprawą wskazały, że Binance ma na celu współpracę z instytucjami finansowymi, którym ufają traderzy.

Niektórzy klienci wolą, aby ich zabezpieczenie było utrzymywane przez stronę trzecią, powołując się na dodatkowe bezpieczeństwo regulowanego nadzoru bankowego i segregacji aktywów jako niezbędne zabezpieczenia dla ich działalności handlowej.

Rozbudowa sieci partnerów bankowych

Rozwój ten jest następstwem wcześniejszej współpracy Binance z innymi bankami, w tym szwajcarskimi Sygnum i FlowBank, w celu rozszerzenia opcji powierniczych i zapobiegania narażeniu kontrahenta.

Przed takimi partnerstwami klienci Binance mogli przechowywać środki tylko na platformie lub u Ceffu, powiernika opisanego przez amerykańskich urzędników jako "tajemniczy podmiot powiązany z Binance".

Współpracując z bankami o ugruntowanej pozycji, Binance zamierza poszerzyć swoją sieć powierniczą, oferując klientom zróżnicowane i regulowane opcje przechowywania, które spełniają różne wymagania jurysdykcyjne, jednocześnie poprawiając przejrzystość w ogólnej obsłudze aktywów cyfrowych.

Wnioski z upadku FTX

Strategia jest kształtowana przez lekcje płynące z porażki FTX, która ujawniła niebezpieczeństwa związane z kontrolowaniem i mieszaniem funduszy klientów przez giełdy bez niezależnego nadzoru.

FTX utrzymywał aktywa we własnych księgach, bez segregacji od zasobów korporacyjnych i udzielił swojej siostrzanej spółce, Alameda Research, dostępu do funduszy klientów.

Struktura ta przyczyniła się do znacznego sprzeniewierzenia od wczesnych operacji giełdy aż do złożenia wniosku o upadłość pod koniec 2022 roku.

Upadek sprawił, że inwestorzy nie mogli uzyskać dostępu do swoich aktywów przez wiele miesięcy, co uwypukliło ryzyko nieodpowiednich zabezpieczeń powierniczych.

Od tego czasu inwestorzy coraz częściej poszukują niezależnych rozwiązań w zakresie powiernictwa, aby uniknąć nadmiernego polegania na giełdach i zapewnić bezpieczeństwo swoich środków.

Prewencyjne podejście Binance

Posunięcie Binance w kierunku przechowywania zabezpieczeń za pośrednictwem regulowanych instytucji ma na celu wzmocnienie zaufania klientów, sprostanie zmieniającym się oczekiwaniom regulacyjnym i zapewnienie większej przejrzystości w zarządzaniu aktywami.

Wykorzystując amerykańskie obligacje skarbowe jako zabezpieczenie, giełda korzysta również z płynnej i bezpiecznej klasy aktywów, zachowując jednocześnie elastyczność operacyjną dla traderów i zmniejszając potencjalne ryzyko systemowe w sektorze kryptowalut.