Kontrakty terminowe na Dow rosną dziś o 135 punktów: 5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

Kontrakty terminowe na Dow wzrosły we wczesnym handlu w środę, do czego przyczyniły się rosnące plotki, że Rezerwa Federalna może obniżyć stopy procentowe we wrześniu. Ruch był skromny i wynosił około 135 punktów, ale następuje po mocnym dniu dla Wall Street.

We wtorek indeks Dow zamknął się wyżej wraz z nowymi rekordowymi notowaniami zarówno dla S&P 500, jak i Nasdaq, po tym, jak dane o inflacji były nieco niższe niż oczekiwano.

Dane te dały inwestorom więcej powodów, by sądzić, że Fed może w końcu zacząć łagodzić politykę jeszcze w tym roku.

Na razie handlowcy przeglądają raporty ekonomiczne i uważnie obserwują trendy cen konsumpcyjnych. Chociaż nikt nie nazywa tego przesądzonym, perspektywa niższych stóp procentowych daje akcjom dodatkowy zastrzyk paliwa na rynku przedrynkowym.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed dzisiejszym otwarciem Wall Street

1. Inwestorzy są teraz prawie pewni, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe we wrześniu, a szanse na obniżkę o ćwierć punktu wzrosną do około 98%.

Zmiana nastąpiła po tym, jak lipcowe dane o inflacji pozostały umiarkowane, a najnowszy raport o zatrudnieniu nakreślił słabszy obraz rynku pracy, w tym rewizje w dół dla zatrudnienia w maju i czerwcu.

Ta kombinacja tylko wzmocniła argumenty za luzowaniem, a rynki już pozycjonują się przed posiedzeniem Fed w połowie września.

2. Świeże dane o inflacji sugerują, że presja cenowa pozostaje w większości kontrolowana, nawet jeśli niektóre koszty usług okazują się uporczywe. Inflacja bazowa nieco wzrosła, wysyłając bardziej mieszany sygnał.

Dla Fed decyzja sprowadza się teraz do zrównoważenia ryzyka inflacyjnego z oznakami ochłodzenia na rynku pracy. Kolejny miękki raport o zatrudnieniu w sierpniu może być ostatnim impulsem potrzebnym do zablokowania obniżki stóp.

3. Znaczna część ostatnich sił na rynku pochodzi od tak zwanych "Wspaniałych 7" gigantów technologicznych, których zyski wykonują ciężką pracę dla głównych indeksów. Poza wielkimi technologiami działania były bardziej nierówne.

Home Depot przedłużył swój pośredni trend wzrostowy, dodając do niedawnego impetu, podczas gdy nazwy takie jak Adobe i Salesforce napotkały opór i spadły poniżej kluczowych poziomów wsparcia.

Te krzyżujące się prądy podkreślają, że rynek jest w rotacji, a inwestorzy przyjmują bardziej selektywne podejście, pozycjonując się przed dzwonkiem otwierającym.

4. Indeks S&P 500 właśnie ustanowił nowy rekord, osiągając poziom 6 427 punktów i nadal porusza się po tym, co technicy nazywają wzorcem impulsowym fali Elliotta.

Jesteśmy teraz w piątej fali, ostatnim odcinku cyklu, w którym często pozostaje jeszcze trochę paliwa w zbiorniku, zanim pęd zwolni.

Nie oznacza to, że będzie to prosta wspinaczka. Małe spadki są tutaj częścią gry, ale jeśli indeks nie spadnie poniżej około 6 212, szerszy trend wzrostowy wygląda na bezpieczny.

Wskaźniki takie jak RSI i MACD są nadal, co sugeruje, że rajd ma miejsce na bieg, nawet jeśli po drodze będzie potrzebował kilku chwil oddechu.

5. Indeks zmienności CBOE, czyli VIX, znajduje się w pobliżu 14,7, wystarczająco nisko, aby sygnalizować dość spokojny nastrój na rynku.

Wycena opcji wskazuje na oczekiwany dzienny wahania na poziomie około 22 punktów na S&P 500, czyli około 0,34%. To nie jest nic, ale nie jest to oznaka paniki.

Na razie tło wygląda stabilnie, a traderzy nie wykazują apetytu na duże ruchy defensywne.