Cena akcji Carvany może się załamać, gdy uformuje się ryzykowny wzór, wtajemniczeni sprzedają

Cena akcji Carvany poruszała się w bok w ciągu ostatnich kilku dni, gdy ostatnia hossa odetchnęła. W środę był notowany na poziomie 338 USD, co oznacza spadek z najwyższego od początku roku poziomu 400 USD. Pozostaje blisko 1,000% powyżej dołka z 2022 roku, co daje mu kapitalizację rynkową w wysokości ponad 72 miliardów dolarów. Ten artykuł wyjaśnia, dlaczego cena akcji CVNA może wkrótce załamać się.

Analiza techniczna kursu akcji Carvana

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji CVNA znajduje się w silnej hossie po osiągnięciu najniższego poziomu 3,50 USD w 2022 roku. Następnie gwałtownie wzrósł i osiągnął szczyt na poziomie 400 USD, gdy jego wyniki biznesowe gwałtownie wzrosły.

Bliższe przyjrzenie się wykresowi pokazuje, że utworzył on dwie ryzykowne formacje wykresu, które mogą doprowadzić do załamania. Cena akcji Carvany utworzyła formację klina zwyżkującego, jedną z najdokładniejszych formacji odwrócenia.

Górna linia tej formacji łączy najwyższe wahania od listopada ubiegłego roku. Z drugiej strony, dolna strona tej formacji łączy najniższe wahania od listopada 2023 roku.

Teraz dwie linie tego wzoru mają się zbiegać, wskazując na ostateczne niedźwiedzie załamanie. Jeśli tak się stanie, następnym punktem, na który należy zwrócić uwagę, będzie 150 USD, najniższy poziom z kwietnia tego roku.

Z drugiej strony, ruch powyżej górnej części klina unieważni niedźwiedzią perspektywę. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obejrzenia będzie 500 USD.

Innym niedźwiedzim katalizatorem jest to, że wskaźnik siły względnej (RSI) jest skierowany w dół i zbliża się do neutralnego punktu 50. Również dwie linie MACD dokonały niedźwiedziego odwrócenia i są skierowane w dół.

Akcje Carvany wiążą się z potencjalnym ryzykiem

Cena akcji CVNA ma wiele niedźwiedzich katalizatorów, które mogą pociągnąć ją w dół w najbliższym czasie. Po pierwsze, dane stron trzecich pokazują, że w ciągu ostatnich kilku miesięcy jego insiderzy byli w szale sprzedaży, ponieważ wykorzystali jego dobre wyniki.

Dane pokazują, że w ciągu ostatnich trzech miesięcy zrealizowali 80 transakcji sprzedaży, 107 w ciągu ostatnich sześciu i 153 w ciągu ostatnich 12 miesięcy. W ciągu ostatnich 12 miesięcy pozbyli się 9,8 miliona akcji. Przy obecnej cenie 338 USD akcje te są warte ponad 3,3 miliarda dolarów, co odpowiada 4,2% ich obecnej kapitalizacji rynkowej.

Earnest Garcia III i Ernest Garcia II byli najbardziej agresywnymi sprzedawcami. Sprzedaż ta jest godna uwagi, ponieważ Garcia III jest dyrektorem generalnym firmy, podczas gdy II jest jego ojcem.

Sprzedaż poufna jest często czerwoną flagą, ponieważ sygnalizuje, że ci insiderzy wiedzą coś, czego reszta społeczeństwa nie wie. Czasami jednak może dojść do sprzedaży poufnych, ponieważ dywersyfikują swoje portfele.

Innym potencjalnym ryzykiem, które może wykoleić cenę akcji CVNA, jest to, że mają one rozciągniętą wycenę. Dane pokazują, że ma on wskaźnik forward PE na poziomie 66, znacznie wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 19.

Ta rozciągnięta wycena wynika z dobrych wyników i rosnącego udziału w rynku samochodów używanych. Na przykład w drugim kwartale sprzedano 143 280 pojazdów, co stanowi wzrost o 41% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Jej przychody wzrosły o 42% do 4,8 mld USD, a zysk netto wzrósł do 308 mln USD.

W związku z tym firma rozwijająca się tak szybko zasługuje na wycenę premium. Istnieją jednak oznaki, że wycena jest znacznie rozciągnięta w porównaniu z innymi równie rosnącymi spółkami, takimi jak NVIDIA, która ma wielokrotność 45.

Istnieją również oznaki, że jego wzrost zacznie zwalniać. Analitycy uważają , że wzrost przychodów w tym roku wyniesie 38%, a w 2026 roku 25%.

Czytaj więcej: Czy akcje Carvany mogą osiągnąć 500 USD w 2025 roku?