Dow rośnie o 110 pkt po skupie obligacji Departamentu Skarbu; Moderna skacze

Akcje na amerykańskich giełdach zakończyły środę na plusie, gdy spadające rentowności obligacji skarbowych poprawiły apetyt na ryzyko, a silny rajd akcji Moderny podniósł cały sektor opieki zdrowotnej.

Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0.22%, czyli 119.71 punktu, podczas gdy S&P 500 zyskał 0.22%, a Nasdaq Composite poszedł w górę o 0.16%.

Zyski osłabiły się w ciągu sesji po tym, jak wcześniej główne indeksy wspięły się znaczniej w ciągu dnia.

Dow był na plusie ponad 300 punktów w najwyższym momencie sesji, podczas gdy S&P 500 i Nasdaq zyskały odpowiednio do 0.7% i 0.6%.

Początkowy rajd nastąpił po ogłoszeniu przez US Treasury, że co najmniej podwoi skalę operacji odkupu długu ukierunkowanych na obligacje rządowe o dłuższych terminach zapadalności.

Skupy obligacji Departamentu Skarbu obniżają rentowności

Zwiększone operacje odkupu skoncentrują się na papierach skarbowych o terminach zapadalności między 10 a 30 lat, w tym na długu 20-letnim. Ogłoszenie pomogło odwrócić część ostatniego wzrostu długoterminowych kosztów finansowania.

Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych spadła o dziewięć punktów bazowych do 5.195%, po tym jak w poprzedniej sesji przekroczyła 5.33% — najwyżej od 19 lat.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych obniżyła się o ponad pięć punktów bazowych do 4.653%.

Niższe rentowności wsparły walory wrażliwe na stopy procentowe, przy czym Lowe's zyskał około 3%, a Home Depot wzrósł ponad 2%.

Jednak inwestorzy pozostawali ostrożni w kwestii szerszej perspektywy stóp procentowych.

Protokoły Rezerwy Federalnej opublikowane w środę wykazały, że kilku decydentów opowiadało się za podwyżką stóp na lipcowym posiedzeniu, podczas gdy wielu stwierdziło, że dalsze zacieśnienie może być konieczne, jeśli inflacja nie zacznie spadać.

Fed utrzymał referencyjną stopę procentową w przedziale 3.5% do 3.75% w lipcu, przy czym trzech urzędników sprzeciwiło się i opowiedziało się za podwyżką o ćwierć punktu procentowego.

Moderna ciągnie sektor opieki zdrowotnej w górę

Moderna była jednym z największych indywidualnych zwyżkujących walorów, jej akcje podwoiły się i wzrosły o ponad 176% po tym, jak firma podała pozytywne wyniki badań fazy późnej dla spersonalizowanej terapii mRNA przeciw nowotworom opracowanej we współpracy z Merck.

Terapia osiągnęła pierwotny cel badania, którym było zmniejszenie nawracalności czerniaka, oraz cel wtórny polegający na zapobieganiu przerzutom nowotworu. Akcje Merck również wzrosły ponad 12%.

Rajd kursu Moderny poderwał inne akcje sektora opieki zdrowotnej, w tym Novavax oraz notowane w USA walory BioNTech.

Sektor opieki zdrowotnej w S&P 500 osiągnął rekordowy poziom i był największym wsparciem dla indeksu wśród jego 11 głównych sektorów.

Marvell Technology również zyskał, rosnąc o 9% po ogłoszeniu rozszerzenia współpracy z Google w kwestii niestandardowych układów AI. Spółka wystawiła Alphabet warrant na zakup do $12.2 billion akcji Marvell.

Akcje technologiczne pod presją AI i rentowności

Nie wszystkie akcje technologiczne skorzystały na spadku rentowności. Broadcom i Advanced Micro Devices straciły około 4%, a indeks półprzewodników Filadelfii również zakończył dzień na minusie.

Spadki nastąpiły po informacji, że wyniki OpenAI za drugi kwartał rozczarowały inwestorów. Przychody wzrosły o 18% w porównaniu z pierwszym kwartałem, ale straty również się powiększyły.

Akcje technologiczne pozostają wrażliwe na koszty finansowania, ponieważ firmy nadal intensywnie inwestują w infrastrukturę AI. Rosnące rentowności przyczyniły się do ostatniej presji na sektor, podczas gdy środowa akcja Departamentu Skarbu przyniosła jedynie tymczasową ulgę.

Inwestorzy nadal monitorowali również globalną inflację i ryzyka geopolityczne. Kontrakty terminowe na ropę Brent zakończyły dzień wyżej, ponieważ niepewność związana ze stresem na Bliskim Wschodzie pozostała wysoka, przy sprzecznych komunikatach dotyczących statusu żeglugi przez Cieśninę Ormuz.

Ogólnie rzecz biorąc, główne amerykańskie indeksy zakończyły sesję umiarkowanie na plusie, chociaż odwrót od dziennych maksimów wskazał, że inwestorzy wciąż byli ostrożni co do dłuższej ścieżki stóp procentowych.