Akcje Workday spadły o 6%, ponieważ prognozy rozczarowują pomimo lepszych zysków

Akcje Workday (NASDAQ: WDAY) spadły o 6% podczas piątkowej sesji po tym, jak firma zajmująca się oprogramowaniem do zarządzania zasobami ludzkimi i finansami przedstawiła wyniki finansowe za drugi kwartał, które pobiły oczekiwania analityków, ale wydały prognozy na trzeci kwartał w dużej mierze zgodne z konsensusem.

Inwestorzy byli rozczarowani, ponieważ prognozy przychodów z subskrypcji wykazały niewielki wzrost, poza skromnym wzrostem po niedawno ogłoszonym przejęciu Paradoxu.

Zyski pobiły, ale prognozy w górę są ograniczone

W kwartale zakończonym 31 lipca Workday podał skorygowany zysk na akcję w wysokości 2,21 USD, wyprzedzając 2,11 USD oczekiwane przez analityków ankietowanych przez LSEG.

Przychody wyniosły 2,35 mld USD, nieco powyżej szacunków 2,34 mld USD, co oznacza wzrost o 13% rok do roku.

Zysk netto wzrósł do 228 mln USD, czyli 84 centów na akcję, w porównaniu z 132 mln USD, czyli 49 centów na akcję w tym samym okresie ubiegłego roku.

Patrząc w przyszłość na trzeci kwartał, firma obniżyła przychody z subskrypcji do 2,24 mld USD, zgodnie z konsensusem StreetAccount.

Przychody z usług profesjonalnych mają wynieść 180 mln USD, co oznacza łączne przychody w wysokości 2,42 mld USD, co również jest zgodne z prognozami analityków.

Workday spodziewa się skorygowanej marży operacyjnej na poziomie 28,0%, nieco poniżej konsensusu na poziomie 28,1%.

Na cały rok Workday prognozuje 8,82 mld USD przychodów z subskrypcji i 700 mln USD przychodów z usług profesjonalnych, czyli łącznie 9,52 mld USD, w porównaniu z oczekiwaniami analityków na poziomie 9,51 mld USD.

Trudności sektorowe w administracji publicznej i edukacji

Pomimo ogólnego wzrostu, Workday zasygnalizował słabość na niektórych rynkach końcowych, w szczególności na szczeblu rządowym i lokalnym oraz w szkolnictwie wyższym.

Dyrektor generalny Carl Eschenbach przyznał, że na poziomie krajowym panuje niepewność finansowania, która nadal odbija się na popycie.

"Myślę, że będziemy to nadal obserwować, ponieważ ludzie próbują dowiedzieć się, jak będzie wyglądało spowolnienie finansowania, aż do poziomu stanowego" – powiedział Eschenbach podczas rozmowy o zarobkach firmy.

Zauważył również, że amerykańskie szkolnictwo wyższe znajduje się pod presją w związku z marcowym dekretem prezydenta Donalda Trumpa o zamknięciu Departamentu Edukacji.

Instytucje z powiązanymi systemami opieki zdrowotnej stoją przed dodatkowymi wyzwaniami związanymi z finansowaniem, dodał Eschenbach.

Inwestycja w sztuczną inteligencję i przejęcie firmy Paradox

Równolegle z wynikami Workday ogłosił przejęcie firmy Paradox, dostawcy oprogramowania do konwersacyjnej sztucznej inteligencji skoncentrowanego na rekrutacji.

Warunki transakcji nie zostały ujawnione, chociaż analitycy Needham oszacowali zakup na około 1 miliard dolarów, czyli około 16-krotność przychodów.

Firma pozytywnie oceniła przejęcie, powołując się na rozwiązania rekrutacyjne Paradox w zakresie języka naturalnego dla pracowników pierwszej linii.

Workday wprowadził również nowe funkcje sztucznej inteligencji w ciągu kwartału, w tym agentów, którzy mogą wyodrębniać szczegóły księgowe z dokumentów i śledzić nieobecności pracowników.

Posunięcia te podkreślają nieustanne dążenie firmy do osadzania możliwości sztucznej inteligencji w swoim pakiecie oprogramowania dla przedsiębiorstw.

Needham utrzymał rekomendację "kupuj" i cenę docelową 300 USD dla akcji Workday po publikacji raportu o zyskach.

Firma podkreśliła, że obecny wzrost pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia (cRPO) o 16,3% przekroczył prognozy, chociaż wzrost ten przypisuje się głównie wcześniejszym odnowieniom, a nie silniejszemu popytowi bazowemu.

Podczas gdy rynki średnich przedsiębiorstw i europejskie osiągnęły lepsze wyniki, popyt korporacyjny w USA pozostał powolny, co przyczyniło się do ograniczonego wzrostu prognoz przychodów z subskrypcji.

Needham spodziewa się umiarkowanego spadku akcji w najbliższym czasie, pomimo solidnych długoterminowych czynników wzrostu, szczególnie w zakresie innowacji opartych na sztucznej inteligencji.