Tom Lee wyjaśnia, jak grać w akcje technologiczne i ETH po sympozjum w Jackson Hole

Prezes Fed Jerome Powell uderzył w gołębi ton podczas piątkowego sympozjum w Jackson Hole , sygnalizując zmianę punktu ciężkości polityki w kierunku wspierania słabnącego rynku pracy, a nie prewencyjnego zacieśniania w celu ograniczenia inflacji.

Chociaż nie zobowiązał się wyraźnie do obniżki stóp, jego uwagi były postrzegane jako otwarcie drzwi do potencjalnej obniżki stóp procentowych już na wrześniowym posiedzeniu.

Uwagi te wywołały falę optymizmu na Wall Street, a benchmarkowy indeks S&P 500 i Dow Jones Industrial Average osiągnęły w piątek rekordowe poziomy.

Według dyrektora inwestycyjnego Fundstrat, Toma Lee, przemówienie Powella jest zasadniczo zielonym światłem dla aktywów ryzykownych, w szczególności spółek o małej kapitalizacji i sektorów cyklicznych, które w ostatnich tygodniach pozostawały w tyle w związku z defensywnym pozycjonowaniem.

Dlaczego uwagi Powella dobrze wróżą amerykańskim akcjom

W dzisiejszej rozmowie z CNBC Tom Lee powiedział, że pivot Powella oznacza powrót "gołębiego Fed", który może odblokować znaczące wzrosty dla amerykańskich akcji.

Zauważył, że spready kredytów hipotecznych pozostają historycznie szerokie, co sugeruje przestrzeń do spadku stóp procentowych i stymulowania rynku mieszkaniowego i finansowego.

Według światowej sławy stratega, indeks Instytutu Zarządzania Podażą (ISM), który od około 30 miesięcy utrzymuje się poniżej 50 punktów, również może odbić się od dna, sygnalizując ożywienie w przemyśle.

Lee spodziewa się obecnie szerszego rajdu we wszystkich sektorach, co sprawi, że benchmarkowy indeks S&P 500 osiągnie poziom 7 000 punktów do końca tego roku, co wskazuje na potencjalny wzrost o kolejne 8,0%.

Czego można się spodziewać po akcjach spółek technologicznych po Jackson Hole

Pomimo zwrotu w kierunku cykliczności, Tom Lee pozostaje optymistycznie nastawiony do technologii – w szczególności akcji sztucznej inteligencji (AI) i zagrań związanych z blockchainem.

"Chcesz mieć długą pozycję na sztucznej inteligencji i handlu kryptowalutami, ponieważ są to liderzy rynku" – powiedział.

Tak zwana "Siedmiu Wspaniałych" – Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta i Tesla – nadal zakotwicza nastroje inwestorów.

Lee podkreślił, że podczas gdy defensywa może pozostawać w tyle, technologia pozostaje kluczowym holdingiem. "To rodzaj cykliczności, sztucznej inteligencji i kryptowalut, ale nie defensywy" – dodał.

Wraz z rosnącymi oczekiwaniami dotyczącymi wzrostu gospodarczego i gołębim Fedem, akcje spółek technologicznych mogą ponownie nabrać rozpędu, zwłaszcza tych związanych z innowacjami i infrastrukturą cyfrową, powiedział Lee w wywiadzie dla CNBC.

Czego można się spodziewać po Ethereum po Jackson Hole

W piątek Tom Lee również przedstawił mocne argumenty za Ethereum, porównując jego obecny moment do odejścia dolara amerykańskiego od standardu złota w 1971 roku.

"Wall Street przechodzi na blockchain, to większy moment" – powiedział, wskazując na wsparcie GENIUS Act dla stablecoinów i nacisk Project Crypto na integrację blockchaina z systemami finansowymi.

Lee uważa, że Ethereum (ETH) będzie miało kluczowe znaczenie dla przyszłej infrastruktury inteligentnych kontraktów – zwłaszcza w zakresie weryfikacji poleceń człowieka w agentycznych systemach sztucznej inteligencji. "Wiele z nich będzie należeć do Ethereum" – powiedział.

Podczas gdy niektórzy odrzucają kryptowaluty jako spekulacyjne, Lee twierdzi, że ich fundamentalna rola w następnej fali innowacji finansowych czyni je długoterminowym zwycięzcą.