Analiza kursu akcji CoreWeave po transakcji Microsoft-Nebius

Cena akcji CoreWeave wzrosła w poniedziałek o 5%, odzwierciedlając wyniki amerykańskiego rynku akcji. CRWV wzrósł do 93,35 USD, w porównaniu z najniższym poziomem 84,65 USD w tym miesiącu, podczas gdy jego krótkie zainteresowanie wzrosło do 15,6%, co oznacza, że niektórzy inwestorzy przewidują, że krach będzie kontynuowany.

Microsoft lekceważy CoreWeave dla Nebiusa

Cena akcji CoreWeave poszybowała w górę, mimo że Microsoft ją zlekceważył i zdecydował się na Nebius, firmę założoną przez Arkadija Wołoża, współzałożyciela Yandex, największej wyszukiwarki internetowej.

W ramach umowy o wartości 17 miliardów dolarów Nebius dostarczy infrastrukturę AI firmie Microsoft w ciągu najbliższych kilku lat. Będzie to robić z nowego centrum danych w New Jersey jeszcze w tym roku.

Umowa odzwierciedla tę, którą OpenAI podpisało z CoreWeave kilka miesięcy temu. W ramach tej pięcioletniej umowy firma zapewni dedykowaną moc obliczeniową AI. Transakcja jest warta ponad 11,9 miliarda dolarów.

Umowa pomogła OpenAI rozszerzyć swoich dostawców usług z dala od Microsoftu i Oracle. Pomogło to również firmie umocnić swoją pozycję jako hiperskalera AI.

Z drugiej strony, umowa Microsoftu z Nebiusem jest dobrą rzeczą dla CoreWeave, ponieważ sygnalizuje, że nadal istnieje znaczne zapotrzebowanie na moc obliczeniową. Oznacza to również, że więcej hiperskalerów, takich jak Amazon, Meta Platforms i Google, może być otwartych na zawieranie podobnych transakcji.

Biznes CoreWeave kwitnie

Ostatnie wyniki finansowe pokazują, że biznes CoreWeave kwitnie wraz ze wzrostem popytu.

Przychody CoreWeave wzrosły o 207% w drugim kwartale, co czyni ją jedną z najszybciej rozwijających się firm w USA. W II kwartale zarobił ponad 1,2 miliarda dolarów, znacznie więcej niż zarobił w 2023 roku, kiedy zarobił ponad 229 milionów dolarów.

CoreWeave udało się również zmniejszyć straty w tym kwartale. Strata netto zmniejszyła się do 290 mln USD z 323 mln USD w tym samym okresie ubiegłego roku. Skorygowany zysk EBITDA wzrósł do 753 mln USD.

Co najważniejsze, portfel przychodów firmy wzrósł w ostatnim kwartale o 86% do 30,1 mld USD. Firma podała swoją umowę z OpenAI jako główny katalizator skoku zaległości. Zauważył również, że podpisał kolejną umowę z dużym hiperskalerem.

Mimo to cena akcji CRWV spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ utrzymują się obawy o ogromne wydatki kapitałowe i po okresie blokady. CoreWeave spodziewa się, że jego przychody wyniosą w tym roku od 5,15 mld USD do 5,35 mld USD, a wydatki kapitałowe od 20 mld USD do 23 mld USD.

Akcje spadły również ze względu na trwające przejęcia. Firma zawarła umowę o wartości 9 miliardów dolarów na przejęcie CoreScientific, co ma zwiększyć jej moce produkcyjne i zaoszczędzić 10 miliardów dolarów kosztów w dłuższej perspektywie. Firma niedawno kupiła OnePipe, platformę do szkolenia agentów AI.

Czytaj więcej: Kurs akcji Nebius Group rośnie o 45% przed publikacją wyników

Analiza cen akcji CoreWeave

Wykres czterogodzinny pokazuje, że cena akcji CRWV pozostawała pod presją w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przesuwając się z rekordowego poziomu 185 USD w czerwcu do najniższego poziomu 85 USD w tym miesiącu.

Ostatnio utworzył formację podwójnego dna na poziomie 85 USD i linię szyi na poziomie 105,55 USD, co stanowi najwyższy punkt 8 sierpnia.

Formacja podwójnego dna często prowadzi z czasem do silnego wybicia. Jeśli tak się stanie, następnym punktem, na który należy zwrócić uwagę, będzie 148 USD, najwyższy poziom z 12 sierpnia tego roku, czyli około 58% powyżej obecnego poziomu.

Z drugiej strony, spadek poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 85 USD unieważni perspektywy dla akcji CRWV i wskaże dalsze spadki.