Akcje ARKK ETF: Czy flagowy fundusz Cathie Wood jest dziś wart zakupu?

Kurs akcji Cathie Wood's Ark Innovation Fund (ARKK) radzi sobie w tym roku dobrze, a ostatnio skoczył do najwyższego poziomu od 2022 roku, ponieważ spółki technologiczne dobrze prosperowały. Akcje ARKK ETF były notowane na poziomie 79,72 USD, co oznacza wzrost o 106% od najniższego poziomu w tym roku.

Ciąg dalszy wybryków ARKK ETF

ETF ARKK Cathie Wood przeszedł przez to, coFT nazwał błazenadą w ciągu ostatnich kilku tygodni. Dane zebrane przez ETF.com pokazują, że fundusz miał w zeszłym tygodniu ponad 3,2 miliarda dolarów wpływów, co oznacza gwałtowny wzrost w porównaniu z prawie zerem tydzień wcześniej.

Wpływy i odpływy ARKK ETF

ETF miał podobny wzrost w sierpniu, kiedy aktywa skoczyły o ponad 2,7 miliarda dolarów. Według FT, gwałtowny wzrost aktywów był spowodowany ogromną pierwszą ofertą publiczną (IPO), która miała miejsce niedawno.

Po raz pierwszy fundusz odnotował gwałtowny wzrost napływów przed IPO Circle, które było jednym z najbardziej udanych w tym roku. Następnie nastąpił gwałtowny wzrost napływów przed IPO Figma i Bullish, a następnie aktywa spadły o 2,7 miliarda dolarów tydzień później.

Niedawny wzrost aktywów był związany z dwoma głównymi IPO, które miały miejsce w zeszłym tygodniu: Klarna i Gemini. Co ciekawe, wzrost nastąpił pomimo tego, że ARKK ETF nie uczestniczył w tych funduszach.

Gwałtowny napływ kapitału do funduszu ETF, takiego jak ARKK, przed dużym IPO jest znany jako "kreacje" i "umorzenia", co pozwala funduszowi odzwierciedlić wartość swoich udziałów.

W związku z tym jest mało prawdopodobne, aby inwestorzy, którzy kupili akcje w zeszłym tygodniu, osiągnęli zysk, tak jak w ostatnich okresach, ponieważ fundusz nie posiadał żadnych udziałów w spółkach, które weszły na giełdę w zeszłym tygodniu.

Czy ARKK to dziś dobra inwestycja?

ARKK ETR zyskał na znaczeniu podczas pandemii, gdy jego udziały gwałtownie wzrosły, co uczyniło go jednym z najlepiej radzących sobie funduszy na Wall Street.

Sytuacja ta odwróciła się później, gdy inflacja skoczyła, zmuszając Rezerwę Federalną do podniesienia stóp procentowych do najwyższego poziomu od dziesięcioleci.

Ostatnio jednak cena akcji ARKK ETF odbiła się od dna, ponieważ większość udziałów w jego portfelu skoczyła. Na przykład cena akcji Tesli odbiła się ostatnio od dna i wymazała straty poczynione na początku tego roku.

Coinbase, jego drugi co do wielkości udziałowiec, skorzystał na ciągłych wynikach kryptowalut i swojej rosnącej roli w stablecoinach i usługach powierniczych.

Roku, trzeci co do wielkości składnik funduszu, skoczył do najwyższego poziomu od lutego, ponieważ jego działalność uległa poprawie.

Inne czołowe spółki w ARKK ETF to Tempus AI, Shopify, Robinhood, Palantir i AMD.

Czy więc ARKK jest lepszy od popularnych funduszy passingowych, takich jak QQQ i VOO? Jedną z jego wad jest to, że ma kosztowny wskaźnik kosztów wynoszący około 0,75%, znacznie wyższy niż QQQM ETF, który kosztuje 0,15% i Vanguard SandP 500 ETF (VOO), który pobiera zaledwie 0,03%.

Drogi fundusz powinien to zrekompensować silnymi i mało zmiennymi zwrotami w czasie.

Dane pokazują, że akcje ARKK ETF osiągnęły łączną stopę zwrotu w wysokości minus 11% w ciągu ostatnich pięciu lat, podczas gdy ETF-y QQQM i VOO zyskały w tym samym okresie odpowiednio o 107% i 103%.

Fani ARKK zwrócą uwagę na fakt, że w tym roku zdecydowanie pokonał te fundusze, ponieważ wzrósł o 40% w porównaniu do ich zwrotów wynoszących mniej niż 20%.

Analiza cen akcji ARKK ETF

Wykres tygodniowy pokazuje, że akcje ARKK ETF odbiły się w ciągu ostatnich kilku lat, przesuwając się z najniższego poziomu 29,59 USD w 2023 roku do 80 USD dzisiaj.

Ostatnio przesunął się powyżej górnej części formacji kanału wzrostowego i utworzył formację flagi. Utworzył również złoty wzór krzyża, gdy 50-tygodniowe i 200-tygodniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przecinały się nawzajem.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki celują w psychologiczny poziom 100 USD, czyli około 25% powyżej obecnego poziomu. W dłuższej perspektywie fundusz może skoczyć i ponownie przetestować rekord wszech czasów na poziomie 157 USD, co oznacza wzrost o 100% w stosunku do obecnego poziomu.