Prognoza EUR/USD: formuje się klin przed raportem o inflacji PCE w USA

Kurs EUR/USD zachwiał się w piątek, ponieważ inwestorzy zastanawiali się nad ostatecznym szacunkiem danych o PKB w USA oraz nowym raportem Europejskiego Banku Centralnego (EBC) na temat inflacji w Europie. Był notowany na poziomie 1,1680, co oznacza spadek o 2% w stosunku do maksimum od początku roku.

Przed nami dane o inflacji PCE w USA

Para EUR/USD zachwiała się po tym, jak raport Biura Analiz Ekonomicznych opublikował w czwartek mocne dane gospodarcze.

Raport ten pokazał, że gospodarka wzrosła w drugim kwartale o 3,8%, po spadku o 0,6% w poprzednim kwartale. Wzrost ten był wyższy niż oczekiwała większość analityków.

Inny raport wykazał, że liczba osób składających wnioski o wstępne i kontynuowane zatrudnienie spadła w zeszłym tygodniu.

Stany Zjednoczone odnotowały również silne zamówienia na dobra trwałe, dzień po tym, jak poinformowały o 20% wzroście liczby sprzedaży nowych domów w związku ze spadkiem oprocentowania kredytów hipotecznych.

Liczby te skłoniły niektórych inwestorów do przewidywania, że Rezerwa Federalna nie obniży stóp procentowych tak agresywnie, jak przewidywano.

Niektórzy urzędnicy Fed ostrzegają, że agresywne obniżki stóp procentowych pogorszą sytuację inflacyjną. Do tych urzędników należą Beth Hammack z Cleveland, Raphael Bostic z Atlanty i John Williams z Nowego Jorku.

Kolejnym ważnym katalizatorem dla kursu EUR/USD będzie nadchodzący raport o inflacji wydatków na konsumpcję osobistą (PCE), który zostanie opublikowany w piątek.

Ekonomiści ankietowani przez agencję Reuters spodziewają się, że dane pokażą, że bazowy PCE przesunął się z 0,3 proc. w lipcu do 0,2 proc. w sierpniu, co przekłada się na 2,7 proc. w ujęciu rocznym.

Oczekuje się, że bazowy wskaźnik PCE wyniesie 2,9%, co jest również wynikiem wyższym niż cel banku na poziomie 2,0%

Inflacja może się pogorszyć po tym, jak Donald Trump ogłosił nowe cła. Stany Zjednoczone wprowadzą nowe 100-procentowe cło na wszystkie leki produkowane przez firmy nieposiadające oddziałów w Stanach Zjednoczonych.

Trump ogłosił również nowe cła na meble i inne przedmioty, co pogorszy sytuację w kraju.

Spadki szans na obniżkę stóp procentowych EBC

Tymczasem szanse na obniżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny spadły w piątek po tym, jak nowy raport pokazał, że oczekiwania inflacyjne wzrosły w tym miesiącu.

Europejscy konsumenci spodziewają się, że ceny wzrosną o 2,8% w ciągu najbliższych 12 miesięcy, w porównaniu z 2,6% w ostatnim raporcie z lipca.

Oczekiwania inflacyjne na najbliższe pięć lat wzrosły w tym miesiącu do 2,2%. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że EBC nie obniży stóp procentowych w najbliższym czasie. W niedawnym oświadczeniu Peter Kazimir, członek Rady Prezesów, powiedział:

Analiza techniczna EUR/USD

Wykres EURUSD | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs EUR/USD cofnął się w ciągu ostatnich kilku dni. Przesunął się z maksimum na poziomie 1,1915 na początku tego miesiąca do 1,1680.

Para utworzyła formację klina zwyżkującego, która jest częstym niedźwiedzim znakiem odwrócenia.

Również wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźniki MACD są skierowane w dół.

W związku z tym para prawdopodobnie będzie nadal spadać, ponieważ dywergencja między Fed a EBC będzie się utrzymywać. Jeśli tak się stanie, kolejnym punktem, na który należy zwrócić uwagę, będzie 1,1393, czyli najniższy poziom z lipca tego roku.