Genmab przejmie holenderską firmę biotechnologiczną Merus w ramach transakcji o wartości 8 mld USD na rozszerzenie oferty leczenia raka

Duński Genmab zgodził się na przejęcie Merus NV, holenderskiej firmy biotechnologicznej notowanej na Nasdaq, w transakcji gotówkowej o wartości 8 miliardów dolarów.

Transakcja oznacza znaczące rozszerzenie portfolio onkologicznego Genmab, dodając do swojej oferty obiecującego kandydata na terapię nowotworową w późnym stadium.

Zgodnie z warunkami umowy, Genmab zapłaci 97,00 USD za akcję, co stanowi 41% premię w stosunku do ceny zamknięcia Merus wynoszącej 68,89 USD w dniu 26 września i 44% premię w stosunku do 30-dniowej średniej ważonej wolumenem ceny spółki wynoszącej 67,42 USD.

Zarządy obu firm jednogłośnie zatwierdziły transakcję.

Przejęcie zostanie sfinansowane z połączenia gotówki w kasie i 5,5 mld USD w postaci niezamiennego finansowania dłużnego.

Genmab zabezpieczył zobowiązanie do finansowania od Morgan Stanley Senior Funding Inc., zapewniając, że transakcja nie podlega warunkom finansowania.

Dzięki temu przejęciu Genmab spodziewa się wzmocnić swoją pozycję w konkurencyjnym sektorze biotechnologicznym.

"Po zamknięciu transakcji, Genmab będzie miał cztery autorskie programy, które mają napędzać wiele nowych leków do 2027 roku" – podały firmy w oświadczeniu.

Petosemtamab dołącza do późnego etapu produkcji Genmab

U podstaw umowy leży eksperymentalny lek firmy Merus petosemtamab, bispecyficzne przeciwciało skierowane przeciwko EGFRxLGR5, które jest obecnie testowane w dwóch badaniach fazy 3 dotyczących raka głowy i szyi.

Wyniki śródroczne spodziewane są w 2026 roku.

Amerykańska Agencja ds. Żywności i Leków przyznała petosemtamabowi dwa oznaczenia terapii przełomowej, obejmujące zarówno wskazania pierwszego, jak i drugiego rzutu.

Dane przedstawione na początku tego roku na spotkaniu American Society for Clinical Oncology wykazały zachęcające wskaźniki odpowiedzi i wyniki przeżycia wolne od progresji w porównaniu z obecnym standardem opieki.

Genmab powiedział, że przewiduje potencjalne wprowadzenie leku na rynek w 2027 roku, pod warunkiem pozytywnych wyników badań i zatwierdzeń regulacyjnych.

Firma uważa, że terapia może wygenerować co najmniej 1 miliard dolarów rocznej sprzedaży do 2029 roku, z możliwością uzyskania wielomiliardowych przychodów w późniejszym okresie.

Strategiczne znaczenie transakcji

Jan van de Winkel, prezes i dyrektor generalny Genmab, powiedział, że transakcja jest zgodna z długoterminową strategią grupy.

"Petosemtamab ma potencjał, aby stać się terapią transformacyjną dla pacjentów żyjących z rakiem głowy i szyi. Dzięki naszym udokumentowanym osiągnięciom w rozwoju i komercjalizacji jesteśmy przekonani, że możemy wykorzystać jego obietnicę" – powiedział.

Dyrektor generalny Merus, Bill Lundberg, z zadowoleniem przyjął umowę, powołując się na wspólne skupienie się firm na innowacjach w zakresie terapii przeciwciałami.

"Wierzymy, że Genmab ma odpowiednią wizję i doświadczenie, aby rozwijać petosemtamab w nawracającym i przerzutowym raku głowy i szyi i nie tylko" – powiedział.

Genmab ma na celu rozszerzenie rozwoju petosemtamabu na wcześniejsze linie terapii, wykorzystując jednocześnie swoją wiedzę specjalistyczną na późnym etapie i globalną infrastrukturę komercyjną.

Analitycy spodziewają się, że transakcja przyspieszy transformację firmy w wiodącego globalnego gracza biotechnologicznego, zapewniając trwały wzrost w następnej dekadzie.