Dow kończy dzień spadkiem 110 pkt, gdy rosną rentowności i akcje półprzewodników

Amerykańskie akcje zakończyły notowania niżej we wtorek, ponieważ rosnące rentowności obligacji skarbowych i utrzymująco się wysokie ceny ropy zwiększyły obawy o przewlekłą inflację i koszty finansowania.

Indeks S&P 500 spadł o 0,69%, podczas gdy Nasdaq Composite osunął się o 1,33%. Dow Jones Industrial Average stracił 116 punktów, czyli 0,22%, zamykając sesję na poziomie 53,343.85.

Spadki miały miejsce, gdy rentowności obligacji wzrosły na głównych rynkach.

30-letnia rentowność obligacji skarbowych USA osiągnęła najwyższy poziom od 2007 r., podczas gdy 10-letnia rentowność japońskich obligacji rządowych sięgnęła trzydziestoletniego maksimum.

30-letnia rentowność Niemiec osiągnęła najwyższy poziom od 2011 r., a 30-letnia rentowność Francji wzrosła do poziomu najwyższego od 2008 r.

Wzrost rentowności nastąpił, gdy inwestorzy oceniali możliwość, że wyższe ceny ropy mogą utrzymywać inflację na podwyższonym poziomie. Kontrakty terminowe na ropę Brent nabrały 0,5% do 84,94 USD za baryłkę po wcześniejszych zyskach z poniedziałku.

Akcje półprzewodników napędzają wyprzedaż w sektorze technologii

Spółki półprzewodnikowe były jednymi z największych przegranych, co dodatkowo obciążyło Nasdaq i S&P 500.

Western Digital stracił 7%, a SanDisk spadł o 9%. Marvell Technology odnotował spadek o 9%, a Seagate Technology stracił 8%.

Nvidia i Micron Technology także straciły, po tym jak obie spółki zyskały prawie 18% w ciągu poprzednich pięciu sesji.

Philadelphia Semiconductor Index osunął się, gdy inwestorzy redukowali ekspozycję na akcje, które skorzystały na silnym popycie powiązanym ze sztuczną inteligencją.

Sektor technologii informacyjnych był największym procentowym przegranym spośród 11 głównych sektorów S&P 500 i jednocześnie stanowił największe obciążenie dla indeksu.

Rosnące koszty finansowania mogą szczególnie silnie uderzać w szybko rosnące spółki technologiczne, ponieważ obniżają one wartość przyszłych zysków, które inwestorzy przypisują tym firmom.

Zmiana była widoczna w pozycjonowaniu inwestorów — sektor ochrony zdrowia i artykułów pierwszej potrzeby radziły sobie lepiej, gdy inwestorzy przesuwali się w kierunku bardziej defensywnych obszarów.

Wskaźnik zmienności CBOE również wzrósł do najwyższego poziomu od 5 sierpnia.

Napięcia na Bliskim Wschodzie podtrzymują wysokie ceny ropy i rentowności

Wzrost cen ropy nastąpił po osłabieniu perspektyw zakończenia konfliktu między USA a Iranem.

Prezydent Donald Trump oświadczył we wtorek, że USA nie prowadzą rozmów z Iranem i że żadne rozmowy nie są zaplanowane. Powiedział również, że blokada morska pozostaje w mocy.

Iran wcześniej groził przyjęciem w pełni ofensywnej postawy militarnej, podczas gdy Waszyngton wykluczył przedłużenie porozumienia o zawieszeniu broni. Rozwój wydarzeń zwiększył obawy o dostawy energii i przyczynił się do wzrostu cen ropy.

Sektor energetyczny S&P 500 radził sobie lepiej, ponieważ ceny ropy pozostawały na podwyższonym poziomie.

Inwestorzy teraz oczekują na protokół Federal Reserve z lipcowego posiedzenia, który ma zostać opublikowany w środę, w poszukiwaniu dodatkowych wskazówek dotyczących oceny inflacji i polityki pieniężnej przez bank centralny.

Wyniki sprzedaży detalicznej pozostaną również w centrum uwagi — Walmart ma opublikować raport później w tym tygodniu po tym, jak Home Depot opublikował sprzedaż za drugi kwartał powyżej prognoz.

Oczekuje się, że nadchodzące kwartalne wyniki Nvidia staną się kolejnym ważnym testem dla niedawnego impetu w akcjach powiązanych z AI.