Cena akcji Barclays poszybuje w górę wraz z gwałtownym wzrostem bankowości inwestycyjnej w USA

Cena akcji Barclays poruszała się w tym tygodniu w trendzie bocznym, ponieważ inwestorzy skupiają się na bieżących zyskach największych amerykańskich konkurentów, takich jak JPMorgan, Goldman Sachs i Morgan Stanley. BARC był notowany na poziomie 380p, czyli w zakresie, w jakim znajdował się w ciągu ostatnich kilku dni. Cena ta jest o około 72% wyższa od najniższego poziomu w kwietniu.

Zyski amerykańskich banków są korzystne dla Barclays

Potencjalnym katalizatorem dla kursu akcji Barclays w tym tygodniu są bieżące zyski największych amerykańskich banków, które opublikowały dobre dane na całym świecie.

Bank of America, drugi co do wielkości bank w USA, opublikował dobre wyniki, a jego zysk netto wzrósł o 23% do ponad 8,47 miliarda dolarów. Wzrost ten był napędzany przez 43% wzrost działalności w zakresie bankowości inwestycyjnej, która zarobiła 2,05 miliarda dolarów.

Podobnie Morgan Stanley poinformował, że jego przychody wzrosły do 18,2 mld USD w trzecim kwartale, czyli powyżej mediany szacunków na poziomie 16,7 mld USD. Zysk na akcję wyniósł 2,80 USD, również wyższy od oczekiwanych 2,10 USD.

Instrumenty o stałym dochodzie, towary i forex firmy odnotowały silny wzrost ze względu na niedawną zmienność. Przychody z bankowości inwestycyjnej wzrosły o 44% do 2,1 mld USD, podczas gdy zarządzanie majątkiem wzrosło o 13% do 8,23 mld USD.

JP Morgan, największy bank w USA, również opublikował dobre wyniki, z przychodami z bankowości inwestycyjnej wzrosły o 16%, a dział rynków wzrósł o 25%.

Inne amerykańskie banki, takie jak Citigroup, Goldman Sachs i Well Fargo, opublikowały solidne liczby, podnosząc ceny swoich akcji. Uważnie obserwowane SPDR SandP Bank ETF (KBE) i Invesco KBW Bank ETF (KBWB) skoczyły do najwyższych poziomów od miesięcy.

Implikacje dla Barclays

Wyniki amerykańskich megabanków zawsze sugerują Barclays ze względu na ich podobne modele biznesowe, zwłaszcza w ważnym dziale bankowości inwestycyjnej.

Liczby te oznaczają, że działalność firmy w zakresie bankowości inwestycyjnej poradzi sobie dobrze, gdy opublikuje swoje wyniki jeszcze w tym miesiącu. Najnowsze wyniki pokazały, że dział bankowości inwestycyjnej osiągnął ponad 7,1 miliarda funtów przychodów, co stanowi wzrost o 13% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Był to drugi najlepiej radzący sobie dział po UK Corporate Bank, którego przychody wzrosły o 14% do 1 miliarda funtów. Barclays UK zarobił 4,1 miliarda funtów, podczas gdy prywatny bank i zarządzanie majątkiem zarobiły 697 milionów funtów.

Bliższe przyjrzenie się pionowi bankowości inwestycyjnej pokazuje, że jego działy FICC i akcji wzrosły w pierwszej połowie roku odpowiednio o 23% i 16%. Wyniki amerykańskich banków oznaczają, że Barclays będzie nadal dobrze sobie radził.

Najnowszy konsensus opublikowany na stronie internetowej pokazuje, że analitycy spodziewają się, że całkowity dochód wzrośnie do 7 miliardów funtów w III kwartale, podczas gdy zysk po opodatkowaniu wzrósł do 1,65 miliarda funtów. Oczekuje się, że przychody z bankowości inwestycyjnej wyniosą 3 miliardy funtów w trzecim kwartale, 12,9 miliarda funtów, 13,1 miliarda funtów i 13,5 miliarda funtów w ciągu najbliższych trzech pełnych lat.

Analiza techniczna kursu akcji Barclays

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji BARC radziła sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Skoczył z najniższego poziomu 221 pensów w maju do 380 pensów dzisiaj.

Ostatnio akcje utworzyły kanał wzrostowy i pozostały powyżej wszystkich średnich kroczących. Utworzył również małą formację flagi, która jest częstym znakiem kontynuacji.

W związku z tym najbardziej prawdopodobnym wynikiem jest sytuacja, w której akcje będą nadal rosły, a kolejnym kluczowym poziomem, na który należy zwrócić uwagę, jest psychologiczny punkt na poziomie 400p.