Charles Schwab odnotowuje dobre wyniki za III kwartał w związku z rosnącym wzrostem aktywów klientów i handlu

Charles Schwab podał w czwartek lepsze niż oczekiwano wyniki za trzeci kwartał, wskazując na solidny wzrost liczby klientów, wyższe przychody i rekordowe aktywa ogółem w warunkach prężnej sytuacji na giełdzie.

Wyniki podkreślają zdolność giganta zarządzania majątkiem do przyciągania nowych pieniędzy i kapitalizowania rosnącej aktywności inwestorów w hosssie w 2025 roku.

Firma z siedzibą w Westlake w Teksasie odnotowała skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,31 USD, pokonując konsensus szacunków Wall Street na poziomie 1,25 USD, według FactSet.

Przychody wyniosły 6,1 mld USD, przekraczając oczekiwania na poziomie 6 mld USD i znacznie wzrosły z 4,8 mld USD w tym samym kwartale ubiegłego roku.

Akcje Schwab wzrosły o 4,5% w handlu przedrynkowym po ogłoszeniu, chociaż po otwarciu rynku były notowane na poziomie 1,04% i wyniosły 95,32 USD.

Rejestruj aktywa klientów i przyspieszaj rozwój

Dyrektor generalny Rick Wurster przypisał dobre wyniki "wzmocnieniu trendów wzrostu organicznego, rosnącemu przyjęciu rozwiązań majątkowych i korzystnym makroekonomicznym wiatrom w plecy".

Schwab odnotował nowe aktywa netto w wysokości 137,5 mld USD, co oznacza wzrost o 44% rok do roku, co oznacza kolejny kwartał rekordowych napływów.

Firma dodała również milion nowych rachunków maklerskich czwarty kwartał z rzędu.

Łączne aktywa klientów osiągnęły rekordową wartość 11,59 bln USD, odzwierciedlając zarówno nowe depozyty, jak i wyższe wyceny rynkowe w związku z dalszym wzrostem rynków akcji.

Firma zakończyła kwartał z 45,7 milionami rachunków klientów, umacniając swoją pozycję jako jednej z największych platform maklerskich i zarządzania majątkiem w Stanach Zjednoczonych.

Rosnąca baza klientów i silny napływ klientów firmy Schwab były wspierane przez ciągły entuzjazm dla inwestowania i handlu akcjami.

Średni dzienny wolumen obrotu osiągnął 7,4 mln, co stanowi wzrost o 30% w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Salda depozytów zabezpieczających – pożyczki zaciągane przez klientów na zakup papierów wartościowych – wzrosły o 16% do 97,2 mld USD, podkreślając zaufanie inwestorów do rajdu na rynku.

Poprawa sytuacji finansowej i przychodów odsetkowych

Schwab poczynił również postępy we wzmacnianiu swojego bilansu.

Firma podała, że jej dodatkowe finansowanie bankowe spadło w ciągu kwartału o 12,9 mld USD do 14,8 mld USD, co oznacza spadek o 85% w stosunku do szczytu w maju 2023 r.

Redukcja zadłużenia poprawia elastyczność finansową Schwab i wspiera rentowność dzięki wyższym wynikom odsetkowym netto.

W tym kwartale Schwab odnotował przychody odsetkowe netto w wysokości 3,05 mld USD, w porównaniu z 2,22 mld USD w tym samym okresie ubiegłego roku.

Poprawa odzwierciedla zdolność spółki do kapitalizowania wyższych stóp procentowych i obniżonych kosztów finansowania.

Analitycy spodziewają się kontynuacji tempa wzrostu

Analitycy spodziewali się solidnych wyników za trzeci kwartał, biorąc pod uwagę korzystne warunki rynkowe i zaangażowanie inwestorów detalicznych.

Analityk JP Morgan Securities, Kenneth Worthington, utrzymał ocenę "przeważaj" dla akcji, powołując się na "podstawowe fundamenty poruszające się we właściwym kierunku" w kierunku osiągnięcia długoterminowego celu, jakim jest 5% do 7% roczny wzrost nowych aktywów netto.

Worthington niedawno podniósł swoją cenę docelową dla akcji Schwab do 119 USD na grudzień 2026 r., z 117 USD na grudzień 2025 r.

Akcje Schwab wzrosły o 29% od początku roku, przewyższając 14% wzrost SandP 500.

Ponieważ Schwab kontynuuje rozbudowę swojej sieci oddziałów i wprowadza nowe produkty – w tym alternatywną platforma inwestycyjna wprowadzoną na rynek na początku tego roku – firma wydaje się być dobrze przygotowana do utrzymania wzrostu dzięki połączeniu dynamiki rynku, innowacji i silnego zaangażowania klientów.