Cena Bitcoina osiąga najniższy poziom od czterech miesięcy, gdy nasilają się napięcia makro i presja sprzedaży

Bitcoin przedłużył dziś swój spadek, ponieważ rynki pozostawały roztrzęsione w obliczu rosnącej presji makroekonomicznej i agresywnej sprzedaży przez dużych posiadaczy.

Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut spadła o ponad 5% w ciągu zaledwie 24 godzin, spadając blisko 3,6 biliona dolarów, najniższego poziomu od sierpnia.

Nastroje mocno ucierpiały, a indeks strachu i chciwości kryptowalut spadł o ponad sześć punktów do strefy "ekstremalnego strachu" na poziomie 22. Ostatni raz spadł tak nisko w kwietniu.

Altcoiny ucierpiały jeszcze mocniej. Wszystkie ze 100 największych kryptowalut były na minusie, a straty rozłożyły się na całą planszę.

Dlaczego cena Bitcoina spada?

Cena Bitcoina osiągnęła dziś czteromiesięczne minimum na poziomie 103 856 USD, gdy nowa fala paniki ogarnęła rynki finansowe.

Obawy o kondycję regionalnych banków amerykańskich pojawiły się ponownie po tym, jak dwa znaczące bankructwa w sektorze motoryzacyjnym wywołały obawy o szersze zarażenie.

First Brands Group, dostawca części samochodowych z siedzibą w Ohio, obciążony zobowiązaniami w wysokości 10 miliardów dolarów, oraz Tricolor Holdings, pożyczkodawca samochodowy subprime z zadłużeniem w wysokości 1 miliarda dolarów, złożyły wniosek o upadłość pod koniec września.

Upadki te ujawniły słabości prywatnych rynków kredytowych i rzuciły światło na ryzykowne praktyki kredytowe.

Akcje Zions Bank spadły o 13% po ujawnieniu straty w wysokości 50 milionów dolarów związanej z portfelem kredytowym w Kalifornii, podczas gdy Western Alliance spadł o 11% po pozwie sądowym, który złożył w związku z domniemanym oszustwem z udziałem Cantor Group V, LLC.

Te sygnały stresowe z regionalnego sektora bankowego rozlały się na szersze rynki akcji, a SandP 500, Nasdaq i Dow zakończyły dzień na minusie w czwartek.

Wraz z pogłębieniem się sentymentu risk-off, Bitcoin i inne kryptowaluty poniosły główny ciężar skutków.

Tylko w ciągu ostatnich 24 godzin na rynkach kryptowalut zlikwidowano oszałamiającą kwotę 1,19 miliarda dolarów w pozycjach lewarowanych.

Z tego 878,12 mln USD pochodziło z długich pozycji, ponieważ nadmiernie zadłużone byki zostały zmuszone do wyjścia z inwestycji w związku ze spadającymi cenami.

Szczególnie mocno ucierpieli traderzy Bitcoin, którzy upłynnili BTC o wartości 6,12 miliona dolarów, podczas gdy Ethereum znalazło się na szczycie tabeli z kwotą 7,52 miliona dolarów.

Pojedyncza likwidacja na parze ETH-USD na Hyperliquid wyniosła 20,42 mln USD, co oznacza największą pojedynczą likwidację tego dnia. Prawie 290 000 traderów zostało zmiecionych z powierzchni ziemi.

Ta fala wymuszonych likwidacji stworzyła pętlę sprzężenia zwrotnego, w której każdy spadek ceny powodował więcej automatycznych sprzedaży, pogłębiając spadek rynku.

Co więcej, inwestorzy coraz częściej wyceniają prawdopodobieństwo, że amerykańska Rezerwa Federalna może opóźnić jakiekolwiek obniżki stóp procentowych z powodu lepkiej inflacji.

Ta perspektywa przytępiła atrakcyjność aktywów spekulacyjnych, takich jak kryptowaluty, a wyższe stopy generalnie drenują płynność z rynków ryzyka.

Zwiększając dodatkową presję, Bitcoin wydaje się tracić grunt pod nogami na rzecz złota w oczach inwestorów instytucjonalnych.

Złoto wyprzedziło euro jako drugie co do wielkości aktywo rezerwowe utrzymywane przez banki centralne, stanowiąc obecnie 20% rezerw światowych w porównaniu z 16% rezerw euro.

Niektórzy analitycy nazwali ostatnie pozycjonowanie formą "handlu dewaluacyjnego", w którym inwestorzy zabezpieczają się przed rozwodnieniem waluty, trzymając twarde aktywa, takie jak złoto i Bitcoin.

Jednak, jak zauważył komentator kryptowalut Plur, teza ta coraz częściej wydaje się dotyczyć tylko złota. “

Złoto ukradło część grzmotów BTC" – powiedział, argumentując, że Bitcoin nie wykazał takiego rozpędu, który uzasadniałby jego rolę jako równoległego hedgingu.

Tymczasem górnicy Bitcoin stali się znaczącym źródłem presji sprzedażowej, ponieważ dane z CryptoQuant pokazują, że górnicy zdeponowali 51 000 BTC na giełdach między 9 a 16 października.

Historycznie rzecz biorąc, górnicy są jednymi z największych posiadaczy Bitcoina, więc kiedy przenoszą monety na giełdy w dużych ilościach, zwykle zapowiada to trwałą sprzedaż.

I nie są sami, ponieważ długoterminowe wieloryby również wznowiły sprzedaż w celu uzyskania siły rynkowej.

Jednym z najbardziej godnych uwagi jest tak zwany "Trump Insider Whale", który został oflagowany przez Arkham za przeniesienie 222 milionów dolarów w BTC do Coinbase wcześniej dzisiaj, prawdopodobnie w celu sprzedaży. Zobacz poniżej.

Wieloryb ten był wcześniej kojarzony ze szczytami rynku, a jego aktywność dodaje teraz kolejną warstwę niedźwiedziej wagi do rynku.

Czy cena Bitcoina się załamie?

Zaufanie wśród inwestorów wydaje się zanikać, a Bitcoin walczy o utrzymanie się powyżej poziomu 110 000 USD drugi tydzień z rzędu.

Według analityka rynku CryptoBird, trwające cofnięcie jest klasycznym zachowaniem przed szczytem, które występuje w każdym większym cyklu. Zobacz poniżej.

Naruszenie przez Bitcoina kluczowych poziomów technicznych, w tym 200-dniowej prostej średniej kroczącej, wprowadziło strukturalną kruchość na rynek, zwiększając szanse na głębsze cofnięcie, według analityków.

Jak zauważył Daan Crypto Trades w poście na X, cena Bitcoina "testuje teraz poziom zniesienia Fibonacciego 0,786 w okolicach 104 000 USD", a zdecydowany ruch poniżej tego progu, dodał, może pociągnąć ceny w dół w kierunku czerwcowych minimów w pobliżu 98 000 USD.

BTC/USD 1-dniowy wykres cenowy. Źródło: Daan Crypto handluje na X.

W międzyczasie inny analityk kryptowalut, kapitan Faibik, zauważył, że Bitcoin wydaje się formować klin zwyżkujący na wykresie tygodniowym, co tradycyjnie niesie ze sobą niedźwiedzie implikacje, zauważając, że "w średnim terminie prawdopodobnie nadejdzie 50% niedźwiedzia korekta".

Niemniej jednak niektórzy analitycy mają nadzieję, że Bitcoin może kontynuować swoją podróż w górę po ponownym przetestowaniu kluczowych wsparć.

Według szanowanego analityka BitBulla, ruch w kierunku poziomu 103 000-104 000 USD byłby scenariuszem "maksymalnego bólu" po tym, jak "odwrócenie i nowe ATH" mogą się zbliżać.

Wykres cenowy BTC/USDC 8h. Źródło: BitBull na X.

Patrząc na 24-godzinną mapę cieplną likwidacji Bitcoina, staje się jasne, że rynek pozostaje pod presją, a gęste klastry likwidacyjne tworzą się obecnie między zakresem od 107 000 do 108 500 USD.

BTC- 24-godzinna mapa termiczna likwidacji. Źródło

Wydaje się, że poziomy te, wcześniej działające jako wsparcie, przechodzą w opór, ponieważ zlecenia sprzedaży nadal gromadzą się tuż powyżej stref odzyskiwania.

Akcja cenowa w ciągu ostatniego dnia pokazuje gwałtowne załamanie, po którym następuje skromne odbicie, ale jak dotąd Bitcoin nie zdołał przekonująco odzyskać górnych pasm mapy cieplnej, gdzie likwidacje wcześniej wypłukały długie pozycje.

Najgrubsze wstęgi historycznej dźwigni przesunęły się teraz w dół, co sugeruje, że krótkoterminowe wsparcie jest testowane w okolicach poziomu 104 000 USD, który pokrywa się z poziomem zniesienia Fibonacciego 0,786 sygnalizowanym wcześniej przez analityków.

Na razie wzrost wydaje się ograniczony, chyba że Bitcoin zdoła przebić się przez ścianę płynności w pobliżu 108 000 USD.

Jeśli bykom nie uda się utrzymać tego poziomu, może to wywrzeć dalszą presję na i tak już kruchą strukturę, pozostawiając otwarte drzwi do kolejnego uderzenia w kierunku 103 000 USD, a nawet głębszego ponownego testu czerwcowego dołka w pobliżu 98 000 USD, zwłaszcza jeśli warunki makro ulegną pogorszeniu.

W momencie publikacji Bitcoin zdołał odbić się powyżej 106 000 USD po ponownym przetestowaniu obszaru wsparcia na poziomie 104 000 USD, co oznacza spadek o 1,5% w ciągu ostatnich 24 godzin.