Oto dlaczego ETF SCHD pozostaje w tyle i kluczowe katalizatory, które należy obserwować

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) osiągnął w tym roku gorsze wyniki niż rynek. SCHD był notowany na poziomie 26,80 USD, co oznacza spadek o ponad 6% od najwyższego punktu w tym roku i wzrost o ponad 14,4% od najniższego punktu w kwietniu.

W tym artykule przeanalizowano, dlaczego SCHD ETF osiągnął w tym roku gorsze wyniki niż rynek i zidentyfikowano niektóre z kluczowych katalizatorów, które prawdopodobnie będą napędzać jego wyniki w nadchodzących tygodniach.

SCHD ETF osiągnął gorsze wyniki ze względu na trwający trend AI

SCHD ETF osiągnął w tym roku całkowitą stopę zwrotu w wysokości zaledwie 0,88%. Natomiast ETF-y śledzące SandP 500, Nasdaq 100 i Dow Jones przyniosły zwrot odpowiednio 14%, 18% i 10%.

Są ku temu dwa główne powody. Po pierwsze, SCHD ETF jest funduszem opartym na wartości, składającym się ze spółek, które wykazały się solidnym wzrostem dywidendy w czasie.

Większość z tych firm to tradycyjne nazwy, które nie są obecne w dynamicznie rozwijającej się branży sztucznej inteligencji, która napędza szerszy rynek akcji w górę.

Temat sztucznej inteligencji przekształcił w tym roku wiele firm, a popularne nazwy, takie jak Nvidia, Google, Meta Platforms i Broadcom, stały się podmiotami wartymi biliony dolarów. Analitycy uważają, że temat AI ma więcej miejsca do działania, a wiele firm z branży doświadcza znacznego popytu.

SCHD ETF osiągnął również gorsze wyniki niż rynek ze względu na swój skład, przy czym sektorem energetycznym jest największy sektor składowy, z udziałem wynoszącym około 18%. Obejmuje to takie firmy jak Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy i Murphy Oil.

Akcje spółek energetycznych nadal osiągały w tym roku gorsze wyniki niż rynek, ponieważ cena ropy naftowej spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Brent, globalny benchmark, spadł w ciągu ostatnich czterech kolejnych tygodni i oscyluje na poziomie 61 USD, najniższym poziomie od 5 maja. Spadł o ponad 26% od najwyższego poziomu w tym roku.

Po drugie, SCHD ETF osiągnął gorsze wyniki ze względu na swoje udziały w finansach. Segment finansowy stanowi około 8,9% funduszu, przy czym większość spółek wchodzących w jego skład to spółki z regionalnego sektora bankowego.

Nazwy te obejmują popularne firmy, takie jak Fifth Third, Regions Financial, Comerica i Bank OZK. Banki te znalazły się pod lupą w ciągu ostatnich kilku dni z powodu utrzymujących się obaw o jakość ich kredytów po tym, jak trzy z nich zgłosiły straty związane z oszustwami.

Obawy te przywołały wspomnienia z 2023 roku, kiedy upadły banki takie jak Silicon Valley Bank, Signature i First Republic. To wyjaśnia, dlaczego krótkie zainteresowanie funduszem ETF SPDR Bank wzrosło do 30%.

ETF SCHD również pozostawał w tyle z powodu polityki Donalda Trumpa. Na przykład firmy z sektora opieki zdrowotnej, które stanowią około 15% portfela, borykają się z problemami po tym, jak Trump obiecał cła na importowane leki.

Najlepsze katalizatory dla funduszu ETF Schwab US Dividend Equity

Patrząc w przyszłość, kolejnymi kluczowymi katalizatorami dla ETF SCHD jest trwający sezon wyników, który przyspieszy w nadchodzących tygodniach. Setki spółek, z których wiele należy do funduszu, opublikuje swoje zyski w drugiej połowie miesiąca. Dobre zyski poprawią jego wyniki.

Innym znaczącym katalizatorem dla ETF SCHD będą nadchodzące rozmowy handlowe między USA a Chinami, których kulminacją będzie spotkanie Donalda Trumpa i Xi Jinpinga w przyszłym tygodniu na szczycie APEC w Korei Południowej. Umowa handlowa będzie wspierać amerykański rynek akcji.

Co więcej, Rezerwa Federalna wyda decyzję w sprawie stóp procentowych w przyszłym tygodniu, a analitycy spodziewają się, że obniży stopy procentowe o 0,25%. Giełda zwykle zyskuje, gdy dochodzi do obniżek stóp.

Analiza techniczna SCHD ETF

Wykres dzienny pokazuje, że akcje SCHD ETF cofnęły się w ciągu ostatnich kilku tygodni, przesuwając się z najwyższego poziomu 27,75 USD w sierpniu do obecnych 26,80 USD.

Przesunął się poniżej dolnej strony kanału zniżkującego i 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej. Niedawno ponownie przetestował dolną część kanału, kończąc formację break-and-retest.

W związku z tym fundusz będzie prawdopodobnie nadal spadał, a kolejnym kluczowym poziomem wsparcia, na który należy zwrócić uwagę, będzie 25,97 USD, najniższy poziom w sierpniu.