Wzrost akcji Rigetti o 5 000%: dlaczego niektórzy analitycy uważają, że dobra passa jeszcze się nie skończyła

Akcje Rigetti (NASDAQ: RGTI) odnotowały jeden z najbardziej dramatycznych wzrostów na rynku, rosnąc o około 5 000% w ciągu ostatniego roku, a rosnąca liczba analityków z Wall Street twierdzi, że dynamika akcji może być kontynuowana, nawet po spektakularnych wzrostach.

Ich optymistyczny argument opiera się na przyspieszeniu komercyjnej trakcji, nowych pracach rządowych i tym, co mówią, że poprawia realizację mapy drogowej sprzętu Rigetti.

Akcje Rigetti: Dlaczego analitycy są byczo nastawieni?

Analitycy wskazują na konkretne komercyjne kamienie milowe jako kluczowe uzasadnienie ponownego optymizmu.

David Williams z Benchmark, który niedawno gwałtownie podniósł swoją cenę docelową, określił rajd jako odpowiedź na wyraźniejsze oznaki, że Rigetti przechodzi od demonstracji laboratoryjnych w kierunku płacących klientów, powołując się na zamówienia wielosystemowe i rosnące wygrane kontrakty jako dowód na to, że sprzęt kwantowy firmy znajduje nabywców komercyjnych.

Williams twierdzi, że te zmiany, w połączeniu z gotówkowym pasem startowym spółki, zmniejszają krótkoterminowe ryzyko finansowania i wspierają wyższą wycenę.

Kontrakt Sił Powietrznych Stanów Zjednoczonych, wieloletni kontrakt o wartości około 5,8 miliona dolarów na pomoc w rozwoju sieci kwantowej, jest często cytowany przez analityków zarówno jako katalizator dochodów, jak i wiarygodności, sygnalizujący zainteresowanie instytucjonalne wykraczające poza laboratoria badawcze i programy stosowane.

Obserwatorzy branży twierdzą, że zaangażowanie rządu pomaga zweryfikować technologię Rigetti i może otworzyć drzwi dla kolejnych klientów instytucjonalnych.

Stosunek ryzyka do zysku wciąż spolaryzowany

Ulica nie jest jednak jednomyślna.

Zagregowane dane pokazują szeroki zakres cen docelowych i mieszany obraz w dół/w górę: niektóre usługi obliczają konsensus docelowy znacznie poniżej ostatnich cen, co odzwierciedla ostrożność co do wyceny i wciąż wczesną komercyjną ekonomię obliczeń kwantowych.

Jeden z powszechnie cytowanych konsensusów umieszcza 12-miesięczny cel mniej więcej w okolicach 20 USD, co oznacza istotny spadek w stosunku do obecnych poziomów dla bardziej ostrożnych inwestorów.

Liczby te stanowią podstawę kontrargumentu: że znaczna część wzrostu może być już uwzględniona w cenach, a krótkoterminowe zyski będą zależały od kontynuacji realizacji i dowodu na zrównoważony wzrost przychodów.

Analitycy, którzy pozostają konstruktywni, podkreślają poprawiający się bilans Rigettiego.

Po podwyższeniu kapitału w połowie roku, firma poinformowała o wystarczająco dużej pozycji gotówkowej, jej zdaniem, aby sfinansować badania i rozwój oraz wczesne wysiłki związane z komercjalizacją, co zdaniem byków daje zarządowi elastyczność w skalowaniu systemów i realizacji zamówień bez natychmiastowego rozwodnienia.

Krytycy odpowiadają, że technologia kwantowa pozostaje z natury niepewną technologią, która ma długie ramy czasowe do osiągnięcia znaczących zysków, a wszelkie niepowodzenia w zakresie wierności, produkcji lub przyjęcia przez klientów mogą szybko zresetować oczekiwania.

Dla inwestorów wniosek jest prosty: scenariusz hossy jest teraz zakorzeniony w namacalnych kamieniach milowych, zamówieniach zakupu, kontraktach rządowych i aktualizacjach analityków, a nie na czystych spekulacjach.

Jednak obecność zarówno podwyższonych cen docelowych, jak i niższych szacunków konsensusu ostrzega, że ryzyko jest spolaryzowane.

Kupujący powinni rozważyć dłuższy horyzont czasowy i tolerancję na zmienne spadki, jeśli chcą mieć ekspozycję na to, co analitycy opisują jako rodzącą się, ale szybko rozwijającą się historię kwantową.