Princes Group celuje w wycenę 1,24 mld funtów podczas IPO w Londynie, ponieważ miasto szuka ożywienia na giełdzie

Princes Group spodziewa się wyceny rynkowej do 1,24 miliarda funtów (1,66 miliarda dolarów) w nadchodzącym debiucie na londyńskiej giełdzie, poinformowała w środę firma z branży spożywczej z siedzibą w Liverpoolu.

Ruch ten jest jednym z najważniejszych debiutów giełdowych dla brytyjskiej firmy w ostatnich latach i pojawia się w momencie, gdy Londyn stara się ożywić swój powolny rynek IPO.

Na początku tego miesiąca brytyjski pożyczkodawca cyfrowy Shawbrook ogłosił również, że planuje wejść na główny rynek londyńskiej giełdy papierów wartościowych w ramach demonstracji, która ma wycenić bank na blisko 2 miliardy funtów.

Firma, znana z takich marek jak Princes Tuna, Napolina Pasta i Naked Noodle, oferuje akcje w przedziale cenowym od 475 pensów do 590 pensów, z potencjałem pozyskania nawet 400 milionów funtów kapitału pierwotnego.

Princes poinformował, że wpływy zostaną wykorzystane do sfinansowania przyszłych przejęć i wsparcia szerszej strategii rozwoju.

IPO to "naturalny kolejny krok" dla 140-letniej marki

Princes Group została przejęta w zeszłym roku przez włoską firmę NewPrinces S.p.A. (NWLF.MI) za 700 milionów funtów.

Spółka macierzysta zobowiązała się do subskrypcji akcji o wartości do 200 milionów funtów po ostatecznej cenie ofertowej, sygnalizując zaufanie do długoterminowego potencjału firmy.

Simon Harrison, dyrektor generalny Princes Group, powiedział na początku tego miesiąca, że wejście na giełdę w Londynie stanowi "naturalny następny krok" dla 140-letniej marki, która chce budować skalę i dywersyfikować.

"Poza zapewnieniem dostępu do kapitału w celu realizacji naszych ambicji związanych z [merger and acquisition] MandA, zapewni platformę do przyspieszenia wzrostu poprzez rozszerzenie naszego portfolio produktów i wiedzy specjalistycznej, rozszerzenie naszego międzynarodowego zasięgu i przyciągnięcie najlepszych talentów, kontynuując budowanie przyszłości" – powiedział.

Akcje NewPrinces spadły w środę o ponad 9% po ogłoszeniu.

Pomimo spadku, akcje spółki wzrosły w tym roku o ponad 75%, ponieważ jej prezes, Angelo Mastrolia, kontynuuje przekształcanie strategii grupy wokół przejęć i ekspansji marki.

Ambitne plany akwizycyjne

IPO zapewni również Princes własne akcje giełdowe, które mogą być wykorzystywane jako waluta do fuzji i przejęć.

W wywiadzie dla Bloomberga Mastrolia powiedział, że firma poszukuje firm zajmujących się pakowaną żywnością w Europie Środkowej z rocznymi przychodami w wysokości co najmniej 200 milionów euro.

W Stanach Zjednoczonych i Azji firma koncentruje się na większych aktywach strategicznych.

Ogólnie rzecz biorąc, Mastrolia zamierza zwiększyć roczne przychody w wysokości od 1 miliarda do 1,5 miliarda funtów poprzez średnioterminowe przejęcia.

Princes Group odnotowała 2,1 miliarda funtów przychodów w ostatnim roku podatkowym i 964 miliony funtów w pierwszej połowie 2025 roku.

Zysk netto gwałtownie wzrósł do 30,5 mln funtów w pierwszej połowie tego roku, w porównaniu z 9,2 mln funtów w 2024 roku.

Analitycy ostrzegają przed ostrożnością konsumentów

Analitycy rynkowi pozostają ostrożnymi optymistami.

Dan Coatsworth, szef rynków w AJ Bell, powiedział, że chociaż marki Princes są podstawowymi artykułami gospodarstwa domowego, stoją w obliczu potencjalnego ryzyka substytucji ze strony marek należących do supermarketów, ponieważ utrzymuje się presja na koszty utrzymania.

"Princes może stać się ofiarą substytucji produktów spożywczych, a to byłby okropny początek życia jako podmiot notowany na giełdzie w Wielkiej Brytanii" – powiedział Coatsworth, dodając, że nadchodzące zmiany w polityce fiskalnej w jesiennym budżecie mogą jeszcze bardziej osłabić nastroje konsumentów.

Mimo to Coatsworth zauważył, że zdywersyfikowana strategia rozwoju Princes – obejmująca ekspansję na włoskie produkty spożywcze, oleje, owoce morza, napoje i nowe kategorie, takie jak żywienie niemowląt i produkty wolne od produktów – może przyciągnąć długoterminowych inwestorów.

Impuls dla londyńskiego rynku IPO

Jeśli oferta publiczna Princes zakończy się sukcesem, będzie to największa oferta publiczna brytyjskiej firmy w Londynie od czasu Pantheon Infrastructure w 2021 roku.

Przyczynia się to do niewielkiego, ale zauważalnego wzrostu liczby ofert publicznych, ponieważ miasto stara się odzyskać zaufanie inwestorów po tym, jak na początku tego roku wypadło z 20 największych globalnych rynków IPO.

Debiut Prince'a będzie uważnie obserwowany zarówno przez analityków, jak i decydentów jako test, czy Londyn jest w stanie ponownie rozpalić swoją atrakcyjność dla głównych spółek giełdowych w obliczu rosnącej globalnej konkurencji.