Prognoza USD/JPY: zbliża się podwójny szczyt przed danymi o inflacji w USA

Kurs USD/JPY rósł przez sześć kolejnych dni po najnowszych danych o inflacji w Japonii i w związku z reakcją traderów na nadchodzące dane z USA. Wzrósł do najwyższego poziomu 152,80, najwyższego poziomu od 9 października tego roku. Obecnie skoczył o ponad 9,17% od najniższego poziomu w tym roku.

Inflacja i bodźce stymulacyjne w Japonii

Kurs USD/JPY wzrósł po tym, jak raport agencji statystycznej wykazał, że główny indeks cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł we wrześniu o 0,1%, co doprowadziło do wzrostu o 2,9% w ujęciu rocznym. Roczna stopa inflacji była wyższa od mediany szacunków na poziomie 2,7%.

Raport ten pokazał również, że inflacja bazowa, która nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, spadła z 3,3% do 3% w ujęciu rocznym.

Liczby te pozostają znacznie wyższe niż cel Banku Japonii na poziomie 2,0%, co oznacza, że istnieje szansa, że podniesie on stopy procentowe w tym roku. Handlowcy z Polymarketu zakładają, że urzędnicy pozostawią je bez zmian na spotkaniu w przyszłym tygodniu.

Japoński jen osłabił się po tym, jak Sanae Takaichi została w tym tygodniu pierwszą kobietą premierem Japonii. Natychmiast wezwała do wprowadzenia dalszych bodźców – drukowania pieniędzy – w celu walki z inflacją.

Takaichi zaproponowała pakiet stymulacyjny w wysokości 92,19 miliarda dolarów, czyli więcej niż 92 miliardy dolarów, o które prosił jej poprzednik w zeszłym roku. Oprócz walki z inflacją, jej działania mają na celu pobudzenie kluczowych gałęzi przemysłu i bezpieczeństwa narodowego.

Niektóre z działań stymulacyjnych obejmują zniesienie podatku od benzyny i zwiększenie dotacji dla samorządów lokalnych oraz małych i średnich przedsiębiorstw.

Wyzwanie polega na tym, że środki te zazwyczaj prowadzą do wyższej stopy inflacji, zwiększając szanse na dalsze zaostrzenie polityki pieniężnej przez BoJ.

Przed nami dane o inflacji w USA

Kurs USD/JPY wzrósł, ponieważ inwestorzy czekali na nadchodzące dane o inflacji konsumenckiej w USA, które pojawią się w piątek.

Bureau of Labor Statistics (BLS) publikuje raport pomimo trwającego zamknięcia rządu ze względu na jego rolę w administracji ubezpieczeń społecznych i korektę kosztów utrzymania.

Analitycy uważają, że inflacja w USA utrzymała się we wrześniu na stałym poziomie. Większość traderów Polymarket oczekuje, że dane pokażą, że główny wskaźnik CPI wzrósł z 2,9% w sierpniu do 3,0% we wrześniu.

Ekonomiści ankietowani przez agencję Reuters spodziewają się, że dane pokażą, że główny wskaźnik CPI wzrósł w ciągu miesiąca z 2,9 proc. do 3,1 proc.

Dane te prawdopodobnie będą miały wpływ na przyszłotygodniową decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Wynik wyższy od oczekiwań utrudni nieco obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Z drugiej strony, liczba niższa lub zgodna z oczekiwaniami zwiększy szanse na obniżkę stóp procentowych przez bank.

Analiza techniczna USD/JPY

Wykres dzienny pokazuje, że para USD/JPY znajdowała się w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przesuwając się z najniższego poziomu 139,95 w kwietniu do 152,80 dzisiaj.

Para utworzyła lukę 3 października, po tym jak okazało się, że Takaichi zostanie premierem. Następnie 8 października utworzył wzór złotego krzyża, gdy 50-dniowe i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przecięły się.

Para przesunęła się powyżej poziomu 61,8% zniesienia Fibonacciego na poziomie 151,6 i wskaźnika chmury Ichimoku.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której para nieco się cofnie teraz, gdy utworzyła formację podwójnego szczytu na poziomie 153,13. Podwójny szczyt składa się z dwóch wychyleń w górę i dekoltu, który w tym przypadku znajduje się na poziomie 149.

Niedźwiedzia prognoza USD/JPY stanie się nieważna, jeśli przekroczy poziom podwójnego szczytu 153,13. Taki ruch wywoła dalsze wzrosty w kierunku poziomu zniesienia 78,6% na poziomie 154,8.