Czy Nvidia jest następna? Dlaczego Chiny znoszą zakaz dotyczący niektórych chipów Nexperia?

Chiny podjęły znaczący krok w kierunku złagodzenia napięć w globalnym łańcuchu dostaw półprzewodników, ogłaszając, że zwolnią niektóre chipy Nexperia z zakazu eksportu, który wstrząsnął producentami samochodów na całym świecie.

Posunięcie to nastąpiło zaledwie kilka dni po kluczowym spotkaniu prezydenta USA Donalda Trumpa i prezydenta Chin Xi Jinpinga w Korei Południowej, gdzie obaj przywódcy zawarli roczny rozejm handlowy mający na celu schłodzenie miesięcy eskalacji wojen celnych i ograniczeń technologicznych.

Czas ten wywołał spekulacje, że Nvidia, amerykański gigant chipów AI, którego udział w chińskim rynku spadł z 95% do zera przy obecnych ograniczeniach, może być kolejnym beneficjentem tej dyplomatycznej odwilży.

Dlaczego Chiny wycofały się z zakazu eksportu Nexperii

Chińskie Ministerstwo Handlu ogłosiło w sobotę, że "kompleksowo rozważy rzeczywistą sytuację przedsiębiorstw i udzieli zwolnień eksportowi, który spełnia kryteria" dla chipów Nexperia.

Decyzja ta oznacza cofnięcie zakazu nałożonego po tym, jak Holandia przejęła kontrolę nad chińskim holenderskim producentem chipów pod koniec września.

Spór rozpoczął się, gdy władze holenderskie powołały się na prawo z czasów zimnej wojny, aby przejąć tymczasową kontrolę nad Nexperią z powodu obaw o zarządzanie, co skłoniło Pekin do odwetu poprzez zablokowanie reeksportu chipów Nexperia do Europy.

Producent chipów produkuje rocznie dziesiątki miliardów prostych, ale krytycznych półprzewodników, w tym diod, tranzystorów i regulatorów napięcia, które są niezbędne w elektronice samochodowej, od zamków i klimatyzacji po prędkościomierze i systemy bezpieczeństwa.

Zamrożenie eksportu wywołało szok w światowym przemyśle motoryzacyjnym.

Główni gracze, w tym Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Nissan i Stellantis, ostrzegli, że mogą być zmuszeni do szybkiego zawieszenia produkcji, ponieważ ich zapasy zapasowych chipów szybko się kończą.

Europejskie Stowarzyszenie Producentów Samochodów nawet podniosło alarm, mówiąc, że niektóre fabryki mogą zostać zamknięte w ciągu kilku dni, jeśli dostawy chipów nie zaczną się ponownie poruszać.

Powód? Nexperia posiada około 40% rynku tych niezbędnych chipów, a około 60% jej rocznych przychodów w wysokości 2 miliardów dolarów pochodzi od producentów samochodów.

Decyzja Chin o przyznaniu selektywnych zwolnień wydaje się być bezpośrednio związana ze szczytem Trump-Xi, który odbył się w czwartek w Busan.

The Wall Street Journal poinformował, że wznowienie dostaw Nexperii było częścią szerszej umowy handlowej uzgodnionej przez obu przywódców, która obejmowała również zawieszenie grozi Trumpowi 100-procentowego cła na chińskie towary, zmniejszenie o połowę cła związanego z fentanylem z 20% do 10% oraz wstrzymanie chińskiej kontroli eksportu minerałów ziem rzadkich na jeden rok.

Czy Nvidia może być następna po spotkaniu Trump-Xi?

Rozmowy na temat półprzewodników między Trumpem a Xi wzbudziły nadzieje i pytania o to, czy Nvidia może odzyskać dostęp do ogromnego chińskiego rynku.

Trump potwierdził na pokładzie Air Force One, że on i Xi "rozmawiali o chipach" i że Chiny będą "rozmawiać z Nvidią i innymi" na temat zakupu amerykańskich półprzewodników.

Prezydent szybko jednak wyjaśnił, że rozmowy nie dotyczyły najbardziej zaawansowanego układu Blackwell firmy Nvidia, najnowocześniejszego procesora AI, który wcześniej opisał jako "super-duper" i "prawdopodobnie 10 lat przed jakimkolwiek innym chipem".

Dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, wyraził optymizm co do możliwości ponownego wejścia do Chin, przyznając jednocześnie, że ostateczna decyzja należy do Trumpa.

Stawka nie może być wyższa dla Nvidii.

Po tym, jak Pekin wezwał gigantów technologicznych, takich jak ByteDance i Alibaba, do zaprzestania kupowania chipa H20, zgodnej z Chinami wersji flagowego sprzętu AI, działalność Nvidii w tym kraju w zasadzie zniknęła.

Dyrektor generalny Jensen Huang powiedział w październiku, że udział firmy w chińskim rynku akceleratorów AI spadł z około 95% do zera, wymazując miliardowe przychody.

To ogromny cios, biorąc pod uwagę, że Chiny stanowiły kiedyś 20-25% wartego 41 miliardów dolarów biznesu Nvidii w zakresie centrów danych.