Analiza cen akcji MSTR: Oto dlaczego strategia się załamała

Cena akcji MSTR załamała się w tym roku i obecnie utrzymuje się na najniższym poziomie od kwietnia. Strategia spadła o ponad 42% od najwyższego poziomu w tym roku, a jej dane techniczne i fundamentalne wskazują na dalsze spadki w najbliższym czasie.

Dane techniczne ceny akcji MSTR wskazują na dalsze spadki

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Strategy znajdowała się w silnym trendzie spadkowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Spadł z najwyższego poziomu 455 USD w czerwcu do najniższego poziomu 255 USD.

Krach ten nastąpił po tym, jak akcje utworzyły formację podwójnego szczytu na poziomie 430 USD i linię szyi na poziomie 357 USD, najniższym poziomie 29 maja. Co gorsza, utworzył wzór krzyża śmierci, ponieważ 50-dniowe i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przecinały się nawzajem.

Akcje Strategy spadły poniżej Supertrendu i wskaźnika chmury Ichimoku. To znak, że niedźwiedzie na razie pozostają pod kontrolą.

Tymczasem wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźniki MACD nadal spadają, co oznacza, że wyprzedaż się umacnia.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy spadek ceny akcji MSTR, a kolejnym kluczowym poziomem wsparcia, na który należy zwrócić uwagę, jest psychologiczny poziom 230 USD, najniższy poziom w kwietniu tego roku.

Ruch poniżej tego wsparcia będzie wskazywał na dalsze spadki, potencjalnie do psychologicznego poziomu 200 USD. Z drugiej strony, wzrost powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 300 USD unieważni niedźwiedzią perspektywę.

Krach cen Bitcoina zepchnie akcje Strategy w dół

Strategy, która jest największą firmą skarbową Bitcoin, ma poważny wiatr w żagle, który w najbliższym czasie spowoduje spadek jej akcji: Bitcoin.

Wykres dzienny pokazuje, że cena Bitcoina wzrosła do najwyższego poziomu 126 230 USD we wrześniu, a następnie cofnęła się do najniższego poziomu 107 700 USD.

Bitcoin utworzył formację podwójnego szczytu i linię szyi na poziomie 107 700 USD, gdzie jest notowany. Utworzył również wzór krzyża śmierci, w którym 50-dniowe i 200-dniowe ważone średnie kroczące przecinają się ze sobą.

Podobnie jak akcje MSTR, cena Bitcoina przesunęła się poniżej wskaźnika Supertrend, podczas gdy wskaźnik siły względnej i oscylator cen procentowych (PPO) kontynuowały w tym roku ruch w dół.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że cena Bitcoina będzie nadal spadać w najbliższym czasie, potencjalnie do psychologicznego poziomu 100 000 USD i poniżej.

Co najważniejsze, chociaż nie zostało to pokazane w tym raporcie, istnieją oznaki, że moneta utworzyła formację klina zwyżkującego, która charakteryzuje się dwiema rosnącymi i zbieżnymi liniami trendu. Ten wzorzec zwykle prowadzi do większych spadków w dłuższej perspektywie.

Zniżka MicroStrategy NAV spada

Jednym z kluczowych katalizatorów krachu cen akcji MSTR jest to, że mnożnik NAV spadł w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Dane na jego stronie internetowej pokazują, że mnożnik NAV spadł do 1,120, w porównaniu z zeszłorocznym maksimum wynoszącym ponad 4. Mnożnik wartości przedsiębiorstwa NAV spadł do 1,335 i istnieje ryzyko, że wkrótce spadnie poniżej 1.

Spadający mnożnik NAV to znak, że firma traci swoją składkę, którą wykorzystuje do pozyskiwania pieniędzy. Rzeczywiście, Strategy prowadził politykę niesprzedawania akcji, gdy ich premia spadła poniżej 2,5. Zmieniła tę politykę w sierpniu i od tego czasu kontynuuje sprzedaż akcji.

Spadek wartości aktywów aktywów netto MSTR odzwierciedla załamanie innych spółek z branży skarbowej. Na przykład Metaplanet, który jest znany jako japoński Bitcoin, uległ awarii, a jego NAV przedsiębiorstwa spadł poniżej 1.

Mimo to, shortowanie spółki takiej jak MSTR jest ryzykowne, ponieważ może ona mieć short-squeeze, ponieważ jej krótkie zainteresowanie wzrosło do ponad 10%.