CleanSpark emituje obligacje zamienne o wartości 1,15 mld USD, aby rozszerzyć swoje operacje wydobywcze BTC

Notowana na Nasdaq firma wydobywcza ClearSpark ogłosiła ofertę obligacji zamiennych o wartości 1,15 miliarda dolarów, aby przyspieszyć swój rozwój zarówno w zakresie wydobycia bitcoinów, jak i infrastruktury sztucznej inteligencji (AI).

Posunięcie to wpisuje się w szerszy trend branżowy, w którym górnicy dywersyfikują swoją działalność, aby zrównoważyć presję na rentowność po halvingu.

Konwertowalny banknot CleanSpark wzrósł do 1,15 mld USD

Oferta obligacji zamiennych CleanSpark jest skonstruowana jako zerokuponowe obligacje uprzywilejowane z terminem zapadalności w 2032 r., z opcjonalnym 200 milionami dolarów dostępnymi dla pierwszych nabywców.

Firma spodziewa się wygenerować około 1,13 miliarda dolarów wpływów netto, potencjalnie wzrastając do 1,28 miliarda dolarów, jeśli subemitenci wykorzystają swoje pełne opcje.

Z wpływów CleanSpark planuje przeznaczyć około 460 milionów dolarów na odkupienie swoich akcji zwykłych od inwestorów, mając na celu ustabilizowanie akcji w obliczu niedawnej zmienności.

Cena wykupu akcji została ustalona na poziomie 15,03 USD za akcję, co odpowiada cenie zamknięcia Nasdaq w momencie wyceny.

Pozostałe środki z obligacji zamiennych zostaną wykorzystane na rozszerzenie operacji wydobywczych CleanSpark Bitcoin, inwestowanie w centra danych skoncentrowane na sztucznej inteligencji oraz spłatę istniejących linii kredytowych opartych na Bitcoin.

To podwójne podejście odzwierciedla zaangażowanie firmy w dywersyfikację źródeł przychodów przy jednoczesnym utrzymaniu silnego bilansu.

Warto zauważyć, że struktura obligacji zamiennych zapewnia elastyczność w pozyskiwaniu kapitału bez natychmiastowego rozwadniania akcjonariuszy, a jednocześnie sygnalizuje wiarę w długoterminowy potencjał wzrostu.

Ekspansja sztucznej inteligencji uzupełnia wzrost wydobycia bitcoinów

Poza manewrem finansowym CleanSpark aktywnie inwestuje w infrastrukturę AI, w tym w nowy duży kampus w Teksasie o mocy 285 megawatów przeznaczony do obliczeń o wysokiej wydajności (HPC).

Firma nawiązała również współpracę z firmą Submer w celu zbadania chłodzonych cieczą i prefabrykowanych rozwiązań dla obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją.

Według Scotta Garrisona, dyrektora ds. rozwoju CleanSpark, Georgia została uznana za strategiczny region dla potencjalnej konwersji i ekspansji sztucznej inteligencji, co jest zgodne z szerszym planem firmy dotyczącym ponownego wykorzystania nadmiaru infrastruktury wydobywczej do operacji przetwarzania cyfrowego.

Możliwości firmy w zakresie wydobywania bitcoinów pozostają silne, szczycąc się rekordowo wysokim operacyjnym hashrate'em wynoszącym 50 eksahashy na sekundę (EH/s), co czyni ją jednym z największych górników na świecie.

Połączenie solidnej infrastruktury wydobywczej i rozwijających się operacji AI umożliwia CleanSpark generowanie wielu strumieni przychodów, jednocześnie radząc sobie z presją w branży po kwietniowym halvingu Bitcoina, który zmniejszył nagrody blokowe o połowę i zmniejszył marże w całym sektorze.

Reakcja rynku i perspektywy inwestorów

Akcje CleanSpark doświadczyły zmienności w ostatnich tygodniach, a ich cena spadła z ponad 23 USD w połowie października do około 15,03 USD w momencie publikacji.

Część tego spadku przypisuje się dynamice rynku i hedgingowi delta związanemu z ofertą obligacji zamiennych.

Niemniej jednak kierownictwo spółki jest przekonane, że połączenie skupu akcji, inwestycji w infrastrukturę AI i redukcji zadłużenia z czasem wzmocni akcje.

Inni główni górnicy, tacy jak Core Scientific i IREN, również z powodzeniem zintegrowali możliwości sztucznej inteligencji i HPC ze swoimi operacjami.

Podążając tą drogą, CleanSpark ma na celu zapewnienie długoterminowej odporności, równoważąc rentowność z wydobycia bitcoinów z pojawiającymi się możliwościami w zakresie sztucznej inteligencji i obliczeń o wysokiej wydajności.